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          西大門:首次公開發行股票招股說明書摘要

          時間:2020年12月21日 00:40:28 中財網
          原標題:西大門:首次公開發行股票招股說明書摘要


          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          發行人聲明

          本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況,并不包
          括招股說明書全文的各部分內容。招股說明書全文同時刊載于
          www.cninfo.com.cn網站。投資者在做出認購決定之前,應仔細閱讀招股說明書
          全文,并以其作為投資決定的依據。


          投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問,應咨詢自己的股票經紀
          人、律師、會計師或其他專業顧問。


          發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛
          假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對招股說明書及其摘要的真實性、準確性、
          完整性承擔個別和連帶的法律責任。


          公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其
          摘要中財務會計資料真實、完整。


          保薦人承諾因其為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導
          性陳述或者重大遺漏,給投資者造成損失的,其將先行賠償投資者損失。


          中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見,均不表明其
          對發行人股票的價值或者投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反
          的聲明均屬虛假不實陳述。


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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          釋義

          本招股說明書摘要中,除非文義另有所指,下列詞語或者詞組具有以下含義:

          一、普通術語

          發行人、公司、本
          公司、股份公司、
          西大門
          指浙江西大門新材料股份有限公司
          有限公司、西大門
          有限
          指紹興市西大門紡織裝飾品有限公司,系發行人前身
          本次發行指
          本公司本次向社會公眾公開發行
          2,400萬股面值為
          1.00元的境內
          上市人民幣普通股股票的行為
          公司章程指浙江西大門新材料股份有限公司章程
          股東大會指浙江西大門新材料股份有限公司股東大會
          董事會指浙江西大門新材料股份有限公司董事會
          監事會指浙江西大門新材料股份有限公司監事會
          紹興越城分公司指
          浙江西大門新材料股份有限公司紹興越城分公司,系發行人分支
          機構
          澳大利亞子公司指
          Xidamen
          New
          Material(Australia)
          Pty
          Ltd,發行人曾經的子公司
          環西貿易指紹興市環西貿易有限公司
          綠水清風指紹興綠水清風酒店管理有限公司
          紹興維納斯指紹興縣維納斯文體用品有限公司
          先鋒新材指寧波先鋒新材料股份有限公司
          玉馬遮陽指山東玉馬遮陽科技股份有限公司
          亨特道格拉斯、
          Hunter
          Douglas

          Hunter
          Douglas
          Group,一家荷蘭上市公司,著名建筑遮陽行業跨
          國集團公司。

          飛佛、
          Phifer指
          Phifer
          Incorporated,總部位于美國阿拉巴馬州的一家特種紡織制
          品制造商。

          梅爾美、
          Mermet指
          Mermet,總部位于法國里昂的跨國遮陽面料制造商。

          蓋爾太平洋、
          Gale
          Pacific

          Gale
          Pacific
          Commercial,一家澳大利亞上市公司,高級聚合物面
          料的生產商。

          Junkers
          &
          Müllers指
          Junkers
          &
          Müllers,位于德國門興格拉德巴赫市的高端紡織產品
          生產商。

          建筑遮陽行業協
          會、建筑遮陽協會
          中國建筑裝飾裝修材料協會建筑遮陽材料分會
          發改委指中華人民共和國國家發展和改革委員會
          住建部指中華人民共和國住房和城鄉建設

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          全國人大指中華人民共和國全國人民代表大會
          財政部指中華人民共和國財政部
          工信部指中華人民共和國工業和信息化部
          科技部指中華人民共和國科學技術部
          商務部指中華人民共和國商務部
          國務院指中華人民共和國國務院
          最近三年一期、報
          告期

          2017年度、
          2018年度、
          2019年度、
          2020年
          1-6月
          《公司法》指中華人民共和國公司法
          《證券法》指中華人民共和國證券法
          中國證監會指中國證券監督管理委員會
          上交所指上海證券交易所
          中登公司上海分
          公司
          指中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
          保薦人、主承銷商指浙商證券股份有限公司
          發行人會計師、天
          健所
          指天健會計師事務所(特殊普通合伙)
          發行人律師、康達

          指北京市康達律師事務所
          社會公眾股指
          浙江西大門新材料股份有限公司本次向社會公眾公開發行的人
          民幣普通股
          元、萬元指人民幣元、萬元

          二、專業術語

          聚酯纖維、滌綸指
          由二元醇與二元酸或
          ω-羥基酸等縮聚而成的聚酯線型大分子所構
          成的合成纖維,是當前世界上產量最大的合成纖維品種
          玻璃纖維、玻纖指
          由硅酸鹽熔體制成的玻璃態纖維或絲狀物,主要成分是鋁、鈣、
          鎂、硼等硅酸鹽混合物構成的無機纖維
          低熔點纖維指
          一種纖維組織,由一般聚酯和改性聚酯復合紡絲生產而成,可以
          在一般聚酯更低的溫度下熔融和其他纖維粘合
          聚氯乙烯、
          PVC指
          英文名稱為
          Polyvinylchloride,是由氯乙烯單體在過氧化物、偶氮
          化合物等引發劑,或在光、熱作用下按自由基聚合反應機理聚合
          而成的聚合物,是當前世界上產量最大的通用塑料之一
          水性丙烯酸指
          由一個乙烯基和一個羧基組成的不飽和羧酸,聚合速度非??斓?br /> 乙烯類單體,是重要的有機合成原料及合成樹脂單體
          TPE指
          英文名稱為
          Thermoplastic
          Elastomer,一種熱塑性彈性體材料,具
          有高強度,高回彈性,可加工性能優越的特征,應用范圍廣泛,

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          環保無毒安全,有優良的耐候性和著色性
          PP指
          聚丙烯,英文名稱為
          Polypropylene,一種由丙烯聚合制成的熱塑
          性樹脂
          助劑指
          紡織加工工序中應用的輔助性化學品,能改善產品品質、提高產
          量、或賦予產品特有性能
          PVC改性指
          通過填充、共混、增強、化學反應、納米復合等方法提高
          PVC的
          某些性能或賦予其新功能
          PID控制指
          Proportion
          Integration
          Differentiation,比例
          -積分
          -微分控制,由比例
          單元
          P、積分單元
          I和微分單元
          D組成,通過對輸出結果進行測量
          并與期望值比較確定偏差,再利用比例、積分、微分
          3種運算方
          式計算出控制量從而進行控制的一項自動控制技術
          整經指
          將一定根數的經紗按規定的長度和寬度平行卷繞在經軸或織軸上
          的工藝過程
          織造指紗線或纖維經由某種設備織成織物的工藝過程
          印花指用染料或顏料在紡織物上施印花紋的工藝過程
          后整理指
          通過物理、化學或物理和化學聯合的方法,改善面料外觀和內在
          品質,提高面料性能,或賦予面料特殊功能的加工過程;由于該
          加工過程通常安排在整個面料加工的后期,故常稱為后整理
          發泡指
          在濃度較高的整理工作液中加入發泡劑(一般為表面活性劑),
          再利用發泡設備使其與空氣混合,形成一定質量的泡沫的工藝過

          涂層指
          為了防護、裝飾、提高面料性能或賦予面料特殊功能等目的,將
          水性丙烯酸乳液、泡沫等施涂于面料表面而得到固態連續膜的工
          藝過程
          熱定型指織物在一定張力下進行熱處理,使其尺寸,形態穩定的工藝過程
          阻燃性指
          物質具有的或材料經處理后具有的能夠抑制、減緩或終止火焰傳
          播的性能
          開孔率指單位面積的織物上孔隙所占的比例
          眩光指
          視野中由于不適宜亮度分布,或在空間或時間上存在極端的亮度
          對比,以致引起視覺不舒適和降低物體可見度的視覺條件
          耐候性指
          各類材料如涂料、顏料、塑料等,應用于室外或者特定室內環境
          時經受氣候考驗時,如光照、冷熱、風雨、細菌等造成綜合破壞,
          所表現出的耐受能力
          極限氧指數、
          LOI

          Limiting
          Oxygen
          Index,在規定的條件下,材料在氧氮混合氣流中
          進行有焰燃燒所需的最低氧濃度。以氧所占的體積百分數的數值
          來表示。氧指數高表示材料不易燃燒,氧指數低表示材料容易燃

          1-2-5



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          燒,一般認為氧指數
          <22%屬于易燃材料,氧指數在
          22%-27%之間
          屬于可燃材料,氧指數
          >27%屬于難燃材料
          ASTM標準指美國材料與試驗協會制訂的標準
          BS標準指英國標準學會制訂的標準
          CAD指
          Computer
          Aided
          Design,計算機輔助設計

          正文中數字金額單位未經特別說明的,單位均為
          “元”;部分合計數與各加數直接相加之
          和在尾數如有差異,系因四舍五入造成。


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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          第一節重大事項提示

          一、本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾

          本次發行前本公司總股本為
          7,200萬股,本次擬公開發行
          2,400萬股普通股,
          發行后總股本
          9,600萬股。


          (一)發行人控股股東、實際控制人柳慶華、王月紅的承諾


          1、西大門經中國證監會核準首次公開發行股票后,自西大門股票上市之日

          36個月內,本人不轉讓或者委托他人管理本人所直接或間接持有的西大門
          份,也不由西大門回購該等股份。



          2、本人所持西大門股票在鎖定期滿后兩年內減持的,其減持價格不低于西
          大門首次公開發行股票時的發行價。



          3、西大門上市后
          6個月內如公司股票連續
          20個交易日的收盤價均低于西大
          門首次公開發行股票時的發行價,或者上市后
          6個月期末收盤價低于西大門首次
          公開發行股票時的發行價,本人持有公司股票的鎖定期限自動延長
          6個月。



          4、本人所持西大門股票在鎖定期滿后,在本人擔任西大門董事、監事、高
          級管理人員期間,每年轉讓西大門股份不超過本人持有的西大門股份總數的
          25%;在本人不再擔任西大門董事、監事、高級管理人員后半年內,不轉讓本人
          持有的西大門股份。



          5、若公司股票在鎖定期內發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息
          事項的,上述減持價格及收盤價均應相應作除權除息處理。


          (二)擔任發行人董事、監事、高級管理人員職務的且屬于發行人控
          股股東、實際控制人親屬的股東沈華鋒、柳英的承諾


          1、自公司股票上市交易之日起
          36個月內,不轉讓或者委托他人管理本人所
          直接或間接持有的西大門首次公開發行股票前已發行的股份,也不由西大門回購
          該部分股份;本人在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間,每年轉讓公司股
          份不超過本人持有的公司股份總數的
          25%;離職后半年內,不轉讓本人持有的公

          1-2-7



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          司股份。



          2、本人所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的,其減持價格不低于公司
          首次公開發行股票時的發行價。



          3、公司上市后
          6個月內如公司股票連續
          20個交易日的收盤價均低于公司首
          次公開發行股票時的發行價,或者上市后
          6個月期末收盤價低于公司首次公開發
          行股票時的發行價,本人持有公司股票的鎖定期限自動延長
          6個月。



          4、若發行人上市后發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等
          除息、除權行為的,則前述價格將進行相應調整。若本人離職或職務變更的,不
          影響本承諾的效力,本人仍將繼續履行上述承諾。


          (三)擔任發行人董事、監事、高級管理人員職務的股東王平、李堅、
          何青燕的承諾


          1、自公司股票上市交易之日起
          12個月內,不轉讓本人所直接或間接持有的
          公司股份;本人在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間,每年轉讓公司股份
          不超過本人持有的公司股份總數的
          25%;離職后半年內,不轉讓本人持有的公司
          股份。



          2、本人所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的,其減持價格不低于公司
          首次公開發行股票時的發行價。



          3、公司上市后
          6個月內如公司股票連續
          20個交易日的收盤價均低于公司首
          次公開發行股票時的發行價,或者上市后
          6個月期末收盤價低于公司首次公開發
          行股票時的發行價,本人持有公司股票的鎖定期限自動延長
          6個月。



          4、若發行人上市后發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等
          除息、除權行為的,則前述價格將進行相應調整。若本人離職或職務變更的,不
          影響本承諾的效力,本人仍將繼續履行上述承諾。


          (四)發行人控股股東、實際控制人親屬柳小華、王偉榮、張香娟、
          陳木祥、任煒、陳美娥、柳礽相、柳玲、沈建紅、馬素琴、沈華萍、
          王見青、柳江華、王建海、潘宏海、沈清鋒、柳春萍、王英、陳建鋒、
          陳瑞娟、王小清、王松清、王月清、王萍、許婷婷、吳江、嚴愛珍和

          1-2-8



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          沈芳的承諾

          西大門股票上市之日起
          36個月內,不轉讓或者委托他人管理本人所直接
          或間接持有的西大門首次公開發行股票前已發行的股份,也不由西大門回購該部
          分股份。


          (五)發行人其他股東的承諾

          自公司股票上市之日起
          12個月內,本人不轉讓或者委托他人管理本人持有
          的公司股份,也不由公司回購該部分股份。


          二、關于公司股價穩定措施的承諾

          為穩定公司股價,保護中小股東和投資者利益,公司特制定以下股價穩定預
          案,并經公司第一屆董事會第二十次會議、
          2019年第一次臨時股東大會審議通
          過。具體內容如下:

          (一)穩定公司股價的原則

          公司將正常經營和可持續發展,為全體股東帶來合理回報。為兼顧全體股東
          的即期利益和長遠利益,有利于公司健康發展和市場穩定,如公司股價觸發啟動
          穩定股價措施的具體條件時,公司及
          /或公司控股股東、董事、高級管理人員將
          根據《公司法》、《證券法》及中國證監會頒布的規范性文件的相關規定以及公司
          實際情況,啟動有關穩定股價的措施,以維護市場公平,切實保護投資者特別是
          中小投資者的合法權益。


          (二)啟動穩定股價措施的具體條件

          公司股票自掛牌上市之日起三年內,一旦出現連續
          20個交易日公司股票收
          盤價均低于公司最近一期經審計每股凈資產情形時(以下簡稱
          “穩定股價措施的
          啟動條件
          ”,若因除權除息事項致使上述股票收盤價與公司最近一期經審計每股
          凈資產不具可比性的,上述每股凈資產做相應調整),非因不可抗力因素所致,
          公司應當啟動穩定股價措施。


          公司或有關方采取穩定股價措施后,公司股票若連續
          20個交易日收盤價均

          1-2-9



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          高于公司最近一期經審計每股凈資產,則可中止穩定股價措施。中止實施股價穩
          定方案后,自上述股價穩定方案通過并公告之日起
          12個月內,如再次出現公司
          股票收盤價格連續
          20個交易日低于公司最近一期經審計每股凈資產的情況,則
          應繼續實施上述股價穩定方案。穩定股價方案所涉及的各項措施實施完畢或穩定
          股價方案實施期限屆滿且處于中止狀態的,則視為本輪穩定股價方案終止。


          本輪穩定股價方案終止后,若公司股票自掛牌上市之日起三年內再次觸發穩
          定股價預案啟動情形的,將按前款規定啟動下一輪穩定股價預案。


          (三)穩定股價的具體措施

          當上述啟動股價穩定措施的條件成就時,公司及有關方將根據公司董事會或
          股東大會審議通過的穩定股價方案及時采取以下部分或全部措施穩定公司股價:
          1、實施利潤分配或資本公積轉增股本;
          2、公司回購股票;
          3、公司控股股東或
          實際控制人增持公司股票;
          4、公司董事(獨立董事除外)、高級管理人員增持公
          司股票;
          5、其他證券監管部門認可的方式。以上穩定股價措施的具體內容如下:


          1、實施利潤分配或資本公積轉增股本

          穩定股價措施的啟動條件成就之日起
          5個工作日內,召開董事會討論穩定股
          價的具體方案,如董事會審議確定以通過利潤分配或資本公積轉增股本穩定公司
          股價,降低每股凈資產,公司董事會將根據法律法規、《公司章程》的規定,在
          保證公司經營資金需求的前提下,將公司實施利潤分配方案或者資本公積轉增股
          本的議案提交股東大會審議通過后實施。



          2、公司回購股票

          穩定股價措施的啟動條件成就之日起
          5個工作日內,召開董事會討論穩定股
          價的具體方案,如董事會審議確定的穩定股價的具體方案擬要求公司回購股票
          的,董事會應當將公司回購股票的議案提交股東大會審議通過后實施。


          公司股東大會審議通過包括股票回購方案在內的穩定股價具體方案后
          12個
          月內,公司將通過證券交易所依法回購股票,公司回購股票的價格不高于公司最
          近一期經審計的每股凈資產(最近一期審計基準日后,因除權除息事項導致公司
          凈資產、股份總數出現變化的,每股凈資產相應進行調整);用于回購股票的資
          金應為公司自有資金,不得以首次發行上市所募集的資金回購股票。


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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          3、控股股東或實際控制人增持公司股票

          若董事會或股東大會審議通過的穩定股價措施包括公司控股股東或實際控
          制人增持公司股票,則公司控股股東或實際控制人將在增持義務觸發之日起
          12
          個月內通過證券交易所以大宗交易方式、集中競價方式及
          /或其他合法方式增持
          公司社會公眾股份,增持價格不高于本公司最近一期經審計的每股凈資產;用于
          股份增持的資金不少于上一會計年度從公司處領取的稅后現金分紅及薪酬總額

          20%(由于穩定股價措施中止導致穩定股價方案終止時實際增持金額低于上述
          標準的除外)。



          4、董事、高級管理人員增持公司股票

          若董事會或股東大會審議通過的穩定股價措施包括董事(獨立董事除外)、
          高級管理人員增持公司股票,則公司董事(獨立董事除外)、高級管理人員將在
          增持義務觸發之日起
          12個月內通過證券交易所以集中競價交易方式增持公司社
          會公眾股份,增持價格不高于本公司最近一期經審計的每股凈資產,用于股份增
          持的資金不少于上一會計年度從公司領取的稅后薪酬總額的
          20%(由于穩定股價
          措施中止導致穩定股價方案終止時實際增持金額低于上述標準的除外)。


          如公司在上市后三年內擬新聘任董事、高級管理人員的,公司將在聘任同時
          要求其出具承諾函,承諾履行公司首次公開發行上市時董事、高級管理人員已作
          出的穩定公司股價承諾。


          (四)增持或回購股票的要求

          以上股價穩定方案的實施及信息披露均應當遵守《公司法》、《證券法》及中
          國證監會、證券交易所等有權部門頒布的相關法規的規定,不得違反相關法律法
          規關于增持或回購股票的時點限制,且實施后公司股權分布應符合上市條件。


          (五)穩定股價措施的具體程序

          公司董事會應當在上述啟動穩定股價措施條件成就之日起
          5個工作日內召
          開董事會會議,審議通過相關穩定股價的具體預案后,公告預案內容,并由相關
          責任主體按照以下程序實施。



          1、實施利潤分配或資本公積轉增股本

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          在觸發股價穩定方案的啟動條件時(連續二十個交易日公司股票收盤價均低
          于公司最近一期末經審計每股凈資產),若董事會制定穩定股價的具體方案中包
          括公司實施利潤分配或資本公積轉增股本的,則在董事會決議公告同時發出召開
          股東大會的會議通知,由公司股東大會審議通過包括實施利潤分配或資本公積轉
          增股本方案在內的穩定股價具體方案。公司將在股東大會審議通過利潤分配方案
          或資本公積轉增股本方案后的
          2個月內,完成上述方案的實施。



          2、公司回購股票

          在觸發股價穩定方案的啟動條件時,若董事會制定穩定股價的具體方案中包
          括公司回購股票的,則在董事會決議公告同時發出召開股東大會的會議通知,由
          公司股東大會審議通過包括股票回購方案在內的穩定股價具體方案。


          (1)公司股票回購預案須經公司股東大會審議通過,履行相關法律法規、
          中國證監會相關規定及其他對公司有約束力的規范性文件所規定的相關程序并
          取得所需的相關批準,其中股東大會決議須經出席會議的股東所持表決權的三分
          之二以上通過。公司股票回購預案經公司股東大會審議通過后,由公司授權董事
          會實施股票回購的相關決議并提前公告具體實施方案。公司實施股票回購方案
          時,應依法通知債權人,向證券監督管理部門、證券交易所等主管部門報送相關
          材料,辦理審批或備案手續。

          (2)公司將通過證券交易所依法回購股票。股票回購方案實施完畢后,公
          司應在
          2個工作日內公告公司股份變動報告,并在
          10日內依法注銷所回購的股
          票,辦理工商變更登記手續。

          3、控股股東或實際控制人增持公司股票

          在觸發股價穩定方案的啟動條件之日起
          10個交易日內或者穩定股價具體方
          案的董事會決議公告日
          5個工作日內,如穩定股價的具體方案中包括公司控股股
          東或實際控制人增持公司股票的,則控股股東或實際控制人應依照穩定股價具體
          方案及承諾的內容在
          12個月內履行增持義務,并就增持發行人股票的具體計劃
          書面通知公司,由公司進行公告。



          4、董事、高級管理人員增持公司股票
          在觸發股價穩定方案的啟動條件之日起
          10個交易日內或者穩定股價具體方
          案的董事會決議公告日
          5個工作日內,如穩定股價的具體方案中包括董事(獨立

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          董事除外)、高級管理人員增持公司股票,則公司董事(獨立董事除外)、高級管
          理人員應依照穩定股價的具體方案及各自承諾的內容在
          12個月內履行公司股票
          增持義務。


          (六)約束措施


          1、發行人、實際控制人及董事、高級管理人員關于穩定股價措施的約束措


          (1)發行人自愿接受主管機關對其上述股價穩定措施的制定、實施等進行
          監督,并承擔法律責任。

          (2)若發行人實際控制人柳慶華、王月紅夫婦未履行上述增持公司股份的
          義務,公司以其從公司獲得的上兩個年度的現金分紅為限,扣減其在當年度及以
          后年度在公司利潤分配方案中所享有的現金分紅。

          (3)若董事(獨立董事除外)、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措
          施的,將在前述事項發生之日起
          10個交易日內,公司停止發放未履行承諾董事
          (獨立董事除外)、高級管理人員的薪酬,同時該等董事(獨立董事除外)、高級
          管理人員持有的公司股份不得轉讓,直至該等董事(獨立董事除外)、高級管理
          人員按本預案的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢。

          (4)發行人應及時對穩定股價措施和實施方案進行公告,并將在定期報告
          中披露公司及其實際控制人、董事(不含獨立董事)、高級管理人員關于股價穩
          定措施的履行情況,及未履行股價穩定措施時的補救及改正情況。

          (5)發行人未來新聘任的董事(不含獨立董事)、高級管理人員也應履行公
          司發行上市時董事(不含獨立董事)、高級管理人員已作出的關于股價穩定措施
          的相應承諾要求。

          2、控股股東、實際控制人關于穩定股價措施的約束措施

          本人作為西大門的控股股東、實際控制人期間,將努力保持公司股價的穩定,
          若公司股價出現《浙江西大門新材料股份有限公司關于股票上市后穩定公司股價
          的預案》所表述的情形,本人將根據預案的相關要求,切實履行預案所述職責,
          并通過該預案所述的相關約束措施確保該預案的實施,以維護公司股價穩定、保
          護中小投資者的利益。


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          3、董事、高級管理人員關于公司上市后穩定股價的承諾

          本人作為西大門的董事
          /高級管理人員期間,將努力保持公司股價的穩定,
          若公司股價出現《浙江西大門新材料股份有限公司關于股票上市后穩定公司股價
          的預案》所表述的情形,本人將根據預案的相關要求,切實履行預案所述職責,
          并通過該預案所述的相關約束措施確保該預案的實施,以維護公司股價穩定、保
          護中小投資者的利益。


          三、招股說明書真實、準確、完整的承諾

          (一)發行人的承諾


          1、如本公司招股說明書中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏(以下
          簡稱
          “虛假陳述
          ”),對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質
          影響的,本公司將依法回購首次公開發行的全部新股(如本公司上市后發生除權
          事項的,上述回購數量相應調整)。本公司將在有權部門出具有關違法事實的認
          定結果后及時進行公告,并根據相關法律法規及公司章程的規定及時召開董事會
          審議股份回購具體方案,并提交股東大會。本公司將根據股東大會決議及有權部
          門的審批啟動股份回購措施。本公司承諾回購價格將按照市場價格,如本公司啟
          動股份回購措施時已停牌,則股份回購價格不低于停牌前一交易日平均交易價格
          (平均交易價格
          =當日總成交
          /當日成交總量)。



          2、如因本公司招股說明書中存在的虛假陳述,致使投資者在證券交易中遭
          受損失的,本公司將依法賠償因上述虛假陳述行為給投資者造成的直接經濟損
          失,包括但不限于投資差額損失及相關傭金、印花稅、資金占用利息等。



          3、上述違法事實被中國證監會、證券交易所或司法機關認定后,本公司、
          本公司控股股東及本公司董事、監事及高級管理人員將本著簡化程序、積極協商、
          先行賠付、切實保障投資者特別是中小投資者利益的原則,按照投資者直接遭受
          的可測算的經濟損失選擇與投資者和解、通過第三方與投資者調解及設立投資者
          賠償基金等方式積極賠償投資者由此遭受的直接經濟損失。



          4、如本公司違反上述承諾,本公司將在股東大會及信息披露指定媒體上公
          開說明未采取上述股份回購措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉,并
          按有權部門認定的實際損失向投資者進行賠償。


          1-2-14



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          (二)發行人控股股東、實際控制人的承諾


          1、如發行人招股說明書中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,對判
          斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的,本人將督促發行
          人依法回購首次公開發行的全部新股,同時本人也將購回發行人首次公開發行股
          票時本人已公開發售的股份及發行人上市后減持的原限售股份。本人將根據股東
          大會決議及有權部門審批通過的回購方案啟動股份回購措施,本人承諾回購價格
          按照市場價格,如啟動股份回購措施時發行人已停牌,則股份回購價格不低于停
          牌前一交易日平均交易價格(平均交易價格
          =當日總成交
          /當日成交總量)。



          2、如因發行人招股說明書中存在的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,
          致使投資者在證券交易中遭受損失的,本人將對發行人因上述違法行為引起的賠
          償義務承擔個別及連帶責任。



          3、上述違法事實被中國證監會、證券交易所或司法機關認定后,本人將本
          著簡化程序、積極協商、先行賠付、切實保障投資者特別是中小投資者利益的原
          則,按照投資者直接遭受的可測算的經濟損失選擇與投資者和解、通過第三方與
          投資者調解及設立投資者賠償基金等方式積極賠償投資者由此遭受的直接經濟
          損失。



          4、如本人違反上述承諾,則將在發行人股東大會及信息披露指定媒體上公
          開說明未采取上述股份回購措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉,并
          在違反上述承諾之日起停止在發行人處領薪及分紅(如有),同時本人持有的發
          行人股份將不得轉讓,直至本人按照上述承諾采取的相應股份購回及賠償措施實
          施完畢時為止。


          (三)發行人董事、監事、高級管理人員的承諾


          1、如發行人招股說明書中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,致使
          投資者在證券交易中遭受損失的,公司全體董事、監事、高級管理人員將對發行
          人因上述違法行為引起的賠償義務承擔個別及連帶責任。



          2、如公司全體董事、監事、高級管理人員違反上述承諾,則將在發行人股
          東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述承諾措施的具體原因并向股
          東和社會公眾投資者道歉,并在違反上述承諾之日起停止在發行人處領薪及分紅

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          (如有),同時公司全體董事、監事、高級管理人員持有的發行人股份將不得轉
          讓,直至公司全體董事、監事、高級管理人員按照上述承諾采取相應賠償措施并
          實施完畢時為止。


          (四)各中介機構的承諾


          1、保薦機構的承諾

          浙商證券為發行人首次公開發行股票并上市制作、出具的文件不存在虛假記
          載、誤導性陳述或者重大遺漏的情形;若因本保薦機構為發行人首次公開發行股
          票并上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,給投資者造
          成損失的,本保薦機構將先行賠償投資者損失。



          2、發行人律師的承諾

          康達所為西大門首次公開發行股票并上市的專項法律顧問,康達為發行人首
          次公開發行股票并上市制作、出具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大
          遺漏;如果康達在發行人本次首次公開發行股票并上市工作期間未能勤勉盡責,
          導致康達制作、出具的法律文件對重大事件作出與客觀事實、真相相違背或不一
          致的虛假記載、誤導性陳述,或在披露信息時發生重大遺漏,并給投資者造成直
          接經濟損失的,在該等違法事實被證券監督管理部門、司法機關生效判決或其他
          有權部門認定后,且康達因此要承擔責任的,康達將本著切實保障投資者特別是
          中小投資者利益的原則,自行并督促發行人及其他過錯方一并對投資者已經遭受
          的直接經濟損失,選擇與投資者和解、調解等方式依法進行賠償,但康達能夠證
          明自身沒有過錯的除外。



          3、發行人會計師的承諾

          天健會計師事務所(特殊普通合伙)承諾:因本所為浙江西大門新材料股份
          有限公司首次公開發行股票并上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或
          者重大遺漏,給投資者造成損失的,將依法賠償投資者損失,如能證明本所沒有
          過錯的除外。



          4、驗資機構的承諾

          天健會計師事務所(特殊普通合伙)承諾:因本所為浙江西大門新材料股份
          有限公司首次公開發行股票并上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或

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          者重大遺漏,給投資者造成損失的,將依法賠償投資者損失,如能證明本所沒有

          過錯的除外。



          5、資產評估機構的承諾

          西大門的委托,坤元資產評估有限公司(以下簡稱
          “坤元
          ”)對西大門擬變
          更設立為股份有限公司涉及的資產凈額
          (相關資產減負債
          )價值,以
          2016年
          4月
          30日為基準日進行了評估,形成了資產評估報告。在本報告中披露的假設條件
          成立的前提下,坤元承諾如下:(1)具備相應的職業資格;(2)評估對象和評估
          范圍與資產評估委托合同的約定一致;(3)對評估對象及其所涉及的資產進行了
          必要的核實;(4)根據資產評估準則選用了評估方法;(5)充分考慮了影響評估
          價值的因素;(6)評估結論合理;(7)評估工作未受到非法干預并獨立進行。



          6、資產評估復核機構

          西大門的委托,坤元對紹興宏泰資產評估有限公司出具的紹宏泰評報字
          (2016)第
          5號《整體資產評估報告》進行了復核,形成了資產評估復核報告。在
          本復核報告中披露的內容范圍內,我們承諾如下:(1)具備相應的職業資格;(2)
          復核范圍與資產評估委托合同的約定一致;(3)對復核范圍內涉及的資產進行了
          必要的核實;(4)根據評估基準日相適應的資產評估準則對資產評估報告進行了
          復核;(5)充分復核了資產評估報告中的各項要素;(6)評估復核結論合理;(7)
          評估復核工作未受到非法干預并獨立進行。


          四、發行人控股股東、實際控制人及持股
          5%以上股東的持股及
          減持意向承諾

          (一)發行人控股股東、實際控制人的持股及減持意向承諾


          1、西大門經中國證監會核準首次公開發行股票后,自西大門股票上市之日

          36個月內,本人不轉讓或者委托他人管理其所直接或間接持有的西大門股份,
          也不由西大門回購該等股份。



          2、自在上述
          36個月限售期屆滿之日起,本人將根據自身需要,選擇集中競價、
          大宗交易及協議轉讓等法律、法規規定的方式依法進行減持。



          3、本人減持西大門股票時,應提前將減持意向和擬減持數量等信息以書面

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          方式通知西大門,并由西大門及時予以公告,自西大門公告之日起
          3個交易日后,
          本人方可減持公司股份。


          (二)發行人其他持股
          5%以上股東的持股及減持意向

          截至本招股說明書摘要簽署之日,公司不存在其他持股
          5%以上的股東。


          五、關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾

          (一)發行人關于填補被攤薄即期回報的措施

          公司擬申請首次公開發行股票并上市,本次公開發行可能導致投資者的即期
          回報被攤薄,公司擬通過多種措施防范即期回報被攤薄的風險,提升營業收入,
          增厚未來收益,實現可持續發展,以填補股東回報,充分保護中小股東的利益。

          公司就填補被攤薄即期回報事宜,擬采取措施及承諾如下:


          1、填補被攤薄即期回報的措施

          公司擬采取以下措施來應對本次公開發行攤薄即期回報,但是制定填補回報
          措施不等于對公司未來利潤做出保證,具體措施如下:

          (1)持續發展主營業務,提升公司核心競爭力
          自成立以來,公司始終專注于以遮陽面料為主的功能性遮陽材料的研發、生
          產和銷售,經過多年的發展,公司已成為國內遮陽面料領域的龍頭企業。在未來
          的經營中,公司將繼續緊隨功能性遮陽材料的國際主流發展趨勢,不斷加強生產
          能力、生產工藝和設備先進性,持續提升技術水平和新產品開發能力,鞏固公司
          的市場地位和技術優勢。


          (2)加快募集資金投資項目建設,爭取早日實現預期效益
          本次公司募集資金投資項目均圍繞公司主營業務進行,
          “建筑遮陽新材料擴
          產項目
          ”和“智能時尚窗簾生產線項目
          ”的建成將進一步擴大公司現有產能,解決
          產能瓶頸,加強終端成品的生產能力,優化公司產品結構,有利于公司把握市場
          機遇,提升整體競爭力;
          “智能遮陽新材料研發中心項目
          ”有利于進一步加強公司
          生產技術和工藝、增強公司的人才儲備和技術儲備,提高新產品、新材料、新工
          藝的研發和轉化能力,全面提升公司的綜合研發能力。公司將加快募集資金投資
          項目的建設進度,并在資金的計劃、使用、核算和防范風險方面強化管理,以保

          1-2-18



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          證募集資金投資項目建設順利推進,爭取盡快產生效益回報股東。


          (3)優化投資者回報機制
          公司根據證監會的相關要求,建立了對投資者持續、穩定、科學的回報規劃
          與機制,對利潤分配做出制度性安排,保證利潤分配政策的連續性和穩定性。公
          司將嚴格依據相關法規及《公司章程(草案)》的規定,結合公司經營情況與發
          展規劃,在符合條件的情況下積極推動對廣大股東的利潤分配以及現金分紅,努
          力提升股東回報水平,切實維護投資者的合法權益。


          (4)不斷完善公司治理,為公司發展提供制度保障
          公司將嚴格遵循《公司法》、《證券法》等法律、法規和規范性文件的要求,
          不斷完善公司治理結構,確保股東能夠充分行使權利;確保董事會能夠按照法律、
          法規和公司章程的規定行使職權,做出科學、迅速和審慎的決策;確保獨立董事
          能夠認真履行職責,維護公司整體利益,尤其是中小股東的合法權益;確保監事
          會能夠獨立有效地行使對董事、經理和其他高級管理人員及公司財務的監督權和
          檢查權,為公司發展提供制度保障。



          2、填補被攤薄即期回報的承諾

          公司將履行填補被攤薄即期回報措施,若未履行填補被攤薄即期回報措施,
          將在公司股東大會上公開說明未履行填補被攤薄即期回報措施的具體原因并向
          公司股東和社會公眾投資者道歉;如果未履行相關承諾事項,致使投資者在證券
          交易中遭受損失的,公司將依法賠償。


          (二)發行人董事、高級管理人員關于填補被攤薄即期回報的措施


          1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益,也不得采用其他
          方式損害公司利益。



          2、本人將全力支持和配合公司規范董事和高級管理人員的職務消費行為,
          包括但不限于參與討論或擬定關于約束董事和高級管理人員職務消費行為的制
          度和規定。同時,本人將嚴格按照上市公司相關規定及公司內部相關管理制度的
          規定或要求約束本人的職務消費行為。



          3、不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動。



          4、積極推動公司薪酬制度的完善,使之更符合攤薄即期填補回報的要求;

          1-2-19



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          支持公司董事會在制訂、修改補充公司的薪酬制度時與公司填補回報措施的執行
          情況相掛鉤。



          5、在推動公司股權激勵(如有)時,應使股權激勵行權條件與公司填補回
          報措施的執行情況相掛鉤。



          6、在中國證監會、上海證券交易所另行發布攤薄即期填補回報措施及其承
          諾的相關意見或實施細則后,若公司內部相關規定或本人承諾與該等規定不符
          時,本人承諾將立即按照中國證監會及上海證券交易所的規定出具補充承諾,并
          積極推進公司制定新的內部規定或制度,以符合中國證監會和上海證券交易所的
          規定或要求。



          7、本人承諾全面、完整并及時履行公司制定的有關填補回報措施以及本人
          對此作出的任何有關填補回報措施的承諾。若本人違反該等承諾,給公司或者股
          東造成損失的,本人承諾:(
          1)在公司股東大會及中國證監會指定網站或報刊
          公開作出解釋并道歉;(
          2)依法承擔對公司和
          /或股東的補償責任;(
          3)無條
          件接受中國證監會和
          /或上海證券交易所等證券監管機構依據相關法律、法規及
          規范性文件的規定對本人所作出的處罰或采取的相關監管措施。


          六、相關責任主體承諾事項的約束措施

          (一)發行人關于承諾事項的約束措施


          1、如果本公司未履行招股說明書披露的承諾事項,本公司將在股東大會及
          中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向股東
          和社會公眾投資者道歉。



          2、如果因本公司未履行相關承諾事項,致使投資者在證券交易中遭受損失
          的,本公司將依法向投資者賠償相關損失。


          (1)在證券監督管理部門或其他有權部門認定公司招股說明書存在虛假記
          載、誤導性陳述或者重大遺漏后
          10個交易日內,公司將啟動賠償投資者損失的
          相關工作。

          (2)投資者損失根據與投資者協商確定的金額,或者依據證券監督管理部
          門、司法機關認定的方式或金額確定。

          1-2-20



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          (二)發行人控股股東、實際控制人關于承諾事項的約束措施


          1、如果未履行上述承諾事項,本人將在西大門的股東大會及中國證券監督
          管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向西大門的其他股東
          和社會公眾投資者道歉。



          2、如本人違反上述承諾或法律強制性規定減持公司股份的,本人承諾違規
          減持股票所得(以下簡稱“違規減持所得”)歸公司所有,同時本人直接或間接
          持有的剩余公司股份的鎖定期在原鎖定期屆滿后自動延長
          6個月。如本人未將違
          規減持所得上繳公司,則公司有權將應付本人現金分紅中與違規減持所得相等的
          金額收歸公司所有。



          3、如果未履行上述承諾事項,致使投資者在證券交易中遭受損失的,本人
          將依法賠償投資者損失。


          (三)發行人董事、監事、高級管理人員關于承諾事項的約束措施


          1、本人將依法履行公司首次公開發行股票招股說明書披露的承諾事項。



          2、如果未履行公司首次公開發行股票招股說明書披露的承諾事項,本人將
          在公司的股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾
          的具體原因并向公司的股東和社會公眾投資者道歉。



          3、如果因未履行公司首次公開發行股票招股說明書披露的相關承諾事項給
          公司或者其他投資者造成損失的,本人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責
          任。如果本人未承擔前述賠償責任,則本人在前述事項發生之日起
          10個交易日
          內,停止領取薪酬,本人直接或間接持有的公司首次公開發行股票前的股份在本
          人履行完畢前述賠償責任之前不得轉讓,同時公司有權扣減本人所獲分配的現金
          紅利用于承擔前述賠償責任。



          4、在本人為公司董事、監事或高級管理人員期間,公司若未履行招股說明
          書披露的承諾事項,給投資者造成損失的,本人承諾依法承擔連帶賠償責任。


          1-2-21



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          七、本次發行前滾存利潤的分配及發行上市后的利潤分配政策

          (一)本次發行上市后的利潤分配政策

          公司于
          2019年第一次臨時股東大會審議通過了最新的《公司章程(草案)》。

          《公司章程(草案)》將在公司本次公開發行股票并上市后生效,其中對于公司
          利潤分配政策的主要規定如下:


          1、利潤分配的基本原則
          公司實行持續穩定的利潤分配政策,公司利潤分配應重視對投資者的合理投
          資回報,并兼顧公司的可持續發展。

          2、利潤分配具體政策

          (1)利潤分配的形式:公司采取現金、股票或者現金股票相結合的方式分
          配股利。

          (2)利潤分配的時間間隔:在當年盈利且累計未分配利潤為正數的條件下,
          公司每年度至少進行一次利潤分配,董事會可以根據公司的資金狀況提議公司進
          行中期現金分紅。

          (3)現金分紅的具體條件及比例:
          ①在當年盈利的條件下,公司每年以現金方式分配的利潤應當不少于當年實
          現的可分配利潤
          (合并報表可分配利潤或母公司可分配利潤孰低
          )的
          20%,但特殊
          情況除外;前述特殊情況系指:
          A、遇到戰爭、自然災害等不可抗力對公司生產經營造成重大不利影響;
          B、因國際、國內宏觀經濟影響引起行業盈利大幅下滑,致使公司凈利潤比

          上年同期下降
          50%以上;
          C、公司當年年末資產負債率超過
          70%時,公司當年可不進行現金分紅;
          D、公司有重大投資計劃或重大現金支出(募集資金項目除外)時,公司當

          年可不進行現金分紅。重大投資計劃或重大現金支出是指公司未來十二個月內擬
          對外投資、收購資產、購買設備、建筑物的累計支出達到或超過公司最近一期經
          審計總資產的
          30%;


          E、公司累計可供分配利潤為負值。


          ②對于超過當年實現的可分配利潤的
          20%的部分,公司可以采取股票方式進
          1-2-22



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          行利潤分配;獨立董事應對股票分紅的必要性發表明確意見;在涉及股票分紅的
          利潤分配議案提交股東大會審議之前,董事會應在定期報告和股東大會會議通知
          中對股票分紅的目的和必要性進行說明。


          ③公司在現金流狀況良好且不存在急需投資項目的條件下,應盡量加大各年
          度現金分紅的比例和頻率;采用股票股利進行利潤分配的,應當具有公司成長性、
          每股凈資產的攤薄等真實合理因素。

          ④公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利
          水平以及是否有重大資金支出安排等因素,區分下列情形,并按照本章程規定的
          程序,提出差異化的現金分紅政策:
          公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的,進行利潤分配時,現金分
          紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到
          80%;
          公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的,進行利潤分配時,現金分
          紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到
          40%;
          公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的,進行利潤分配時,現金分

          紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到
          20%。

          公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的,可以按照前項規定處理。

          3、利潤分配方案的審議程序

          (1)公司的利潤分配方案由管理層擬定后提交公司董事會、監事會審議。

          董事會就利潤分配方案的合理性進行充分討論,形成專項決議后提交股東大會審
          議。公司董事會以及股東大會在公司利潤分配方案的研究論證和決策過程中,應
          充分聽取和考慮股東(特別是中小股東)和獨立董事的意見。

          (2)除上述程序外,公司不進行現金分紅時,公司通過召開董事會會議對
          不進行現金分紅的原因、公司留存收益的確切用途及預計投資收益等進行專項審
          議,獨立董事應對此發表獨立意見,并由股東大會審議通過。

          4、公司利潤分配政策的變更

          (1)利潤分配政策調整的原因:如遇到戰爭、自然災害等不可抗力,或者
          公司外部經營環境變化并對公司生產經營造成重大影響,或公司自身經營狀況發
          生較大變化時,公司可對利潤分配政策進行調整。

          (2)利潤分配政策調整的程序:公司調整利潤分配政策應由董事會做出專
          1-2-23



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          題論述,詳細論證調整理由,形成書面論證報告并經董事會審議通過后提交股東
          大會以特別決議通過。公司調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和深圳證
          券交易所的有關規定。


          (二)未來分紅回報規劃

          公司制定股東分紅回報規劃:公司上市后每年以現金形式分配的利潤不少于
          當年實現的可供分配利潤的
          20%。


          鑒于公司的發展階段在未來三年仍處于成長期,且公司募集資金投資項目尚
          未全部完成,未來仍存在重大資金支出的安排,因此,公司現金分紅在當次利潤
          分配中所占比例不低于
          20%。


          若公司經營情況良好,營業收入和凈利潤持續增長,且董事會認為公司股本
          規模與凈資產規模不匹配時,可以提出股票股利分配預案。


          在有可供分配的利潤的前提下,原則上公司應至少每年進行一次利潤分配,
          于年度股東大會通過后二個月內進行;公司可以根據生產經營及資金需求狀況實
          施中期現金利潤分配,于股東大會通過后二個月內進行。


          在實施分紅后,公司留存未分配利潤將主要用于日常生產經營所需流動資
          金、項目投資等投入。


          (三)發行前公司滾存利潤的分配

          經本公司
          2019年第一次臨時股東大會《關于首次公開發行股票前滾存利潤
          分配方案的議案》決議:公司在發行股票前實現的所有滾存未分配利潤由發行后
          的全體新老股東按發行后的持股比例共同享有。


          八、特別風險因素

          本公司提請投資者認真閱讀本招股說明書摘要
          “第五節風險因素和其他重
          要事項
          ”之“一、風險因素
          ”的全部內容,并特別提醒投資者關注下列事項:

          (一)市場風險


          1、市場競爭風險

          1-2-24



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          公司所處的功能性遮陽材料行業競爭較為充分,國內外廠商眾多,市場集中
          度相對較低、競爭激烈。盡管本公司定位于中高端產品市場,避免了低端市場的
          激烈競爭,但隨著我國功能性遮陽材料企業技術水平、產品檔次的逐步提高,國
          內外功能性遮陽材料市場競爭日趨激烈,本公司的產品市場占有率和盈利水平有
          可能受到影響。此外,國外遮陽企業也正利用技術和資本優勢進入我國,公司將
          面臨更為激烈的市場競爭。針對上述風險,公司將不斷通過技術研發,開發高附
          加值的產品,提升產品競爭力,并進一步深化與優質客戶的合作,積極開拓新興
          客戶,提高市場占有率。



          2、原材料價格波動風險

          公司生產的功能性遮陽材料的主要原材料為聚酯纖維、水性丙烯酸乳液和
          PVC等,原材料價格的變動對產品成本影響較大。公司上述主要原材料屬于石
          化產品,其價格受石油價格波動影響,而石油價格波動涉及全球政治、經濟等因
          素。近年來,國際原油價格呈總體上漲的趨勢,受此影響各類聚酯纖維、
          PVC
          價格亦總體上升,而公司通過調整相應產品價格將風險轉移到下游客戶存在滯后
          性,從而導致公司需要承擔一部分由原材料價格上漲所帶來的風險,對公司產品
          成本控制造成一定壓力。



          3、產品外銷風險


          2017年、
          2018年、
          2019年度和
          2020年
          1-6月,公司產品外銷占主營業務收
          入的比例分別為
          66.69%、62.13%、62.55%和
          68.32%,對境外市場的依存度較高,
          而國際政治經濟環境、貿易政策、國際供求關系、國際市場價格等公司不可控因
          素對產品外銷影響較大,上述因素的變化將直接影響公司的經營成果,雖然報告
          期內國外市場需求較為穩定,但仍存在未來國際市場需求降低的風險。



          4、人力資源風險

          遮陽行業的產品設計、生產、銷售等核心技術環節,需要大量的專業性人才,
          建立多領域的專業人才團隊是企業盈利與發展的重要基礎。由于我國的遮陽行業
          發展已經進入成長中后期,行業競爭愈加激烈,獲取專業化人才、保持人才隊伍
          的穩定已經成為保持行業領先優勢的重要競爭策略。因此,如果公司核心管理與
          技術人員出現流失,將可能影響公司的正常經營與持續發展,對公司的經營業績
          產生不利影響。


          1-2-25



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          5、2019新型冠狀病毒(
          COVID-19)疫情風險


          2019年末以來,全球多地發生
          2019新型冠狀病毒(
          COVID-19)疫情,由
          于公司產品遠銷全球各地,因此疫情的流行可能會影響公司產品在全球市場的銷
          售情況,從而可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。


          (二)技術風險


          1、產品不能持續保持領先風險

          報告期內,公司緊密把握下游遮陽產品的發展趨勢,密切跟蹤客戶個性化需
          求的變動,開發出一系列差別化的功能性遮陽材料。然而差別化、功能性產品具
          有一定的個性化特征,不同客戶對產品的要求不盡相同,新產品的更新速度較快。

          雖然公司對市場需求趨勢變動的前瞻能力和把握能力較強,新產品研發技術力量
          雄厚,但由于新產品受技術含量、產品品質、市場定價、客戶認知等多種因素的
          影響,公司面臨產品不能持續保持領先的風險。



          2、技術工藝流失風險

          由于功能性遮陽材料的特殊性,制造各類功能性遮陽材料及相關產品的工藝
          流程為公司的核心技術。公司從設立以來,便非常重視技術的開發與保護,重視
          對核心技術人員的培養、凝聚。雖然公司建立和完善了一整套嚴密的技術管理制
          度,與研發、設計人員簽署了保密協議,防止核心技術外泄,并采取了多項激勵
          措施保證了研發與設計隊伍的穩定。但如果發生技術泄密現象或研發與設計隊伍
          流失,將會對公司的生產經營和持續發展帶來不利影響。


          (三)募投項目風險


          1、募投項目建設風險

          公司本次發行股票募集資金擬用于“建筑遮陽新材料擴產項目”、“智能時
          尚窗簾生產線項目”和“智能遮陽新材料研發中心項目”和“補充流動資金”。

          本次募集資金投資項目全部圍繞公司主營業務進行,項目建成后,將提高公司盈
          利能力,增強公司自主創新能力和核心競爭力,確保公司可持續發展。由于項目
          實施是一個系統工程,時間較長,涉及的環節也較多,如果受到宏觀經濟、市場
          環境等影響,或因募集資金不能及時到位,使工程進度、投資額與預期出現差異,

          1-2-26



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          將可能對項目的完成進度和投資收益產生一定影響。



          2、產能大幅擴張風險

          本次募集資金投資項目達產后,公司預計新增年產
          1,650萬平方米遮陽新材
          料和
          200萬平方米遮陽成品的生產能力,產能擴張速度較快。本次募集資金投資
          項目市場前景的分析論證主要是基于公司目前的產能瓶頸以及對未來市場需求
          的預期。但公司項目實施完成后產生的經濟效益、產品的市場開拓與接受程度、
          銷售價格等都有可能與公司的預測發生差異,并可能導致部分生產設備閑置、生
          產能力無法充分利用,存在不能實現預期收益的風險。



          3、固定資產折舊增加的風險

          公司本次募集資金投資項目建成后,將新增固定資產
          39,601萬元。根據本
          公司的折舊政策,募集資金投資項目建成后公司將每年增加固定資產折舊
          2,816
          萬元。如果市場環境發生重大不利變化,使公司募集資金投資項目不能產生預期
          收益,則公司存在因為固定資產折舊大量增加而導致利潤下滑的風險。



          4、凈資產收益率下降風險

          本次募集資金到位后,公司的凈資產將大幅度增加。由于募投項目的建設和
          建成并達產有一定的周期,產生預期效益需要一定的時間。因此,募集資金到位
          后的短期內公司將面臨凈資產收益率下降的風險。但隨著募集資金運用項目的實
          施并正常運行,公司主營業務的規模優勢將日益顯現,預計公司凈資產收益率將
          會在募集資金到位
          2-3年后得到有效提升。


          (四)財務風險


          1、稅收優惠政策變動風險


          2018年公司被評為“高新技術企業”,享受企業所得稅
          15%的優惠政策。若
          公司不能保持持續技術創新和持續的開發投入,不能持續符合高新技術企業的評
          定要求,不能復評為“高新技術企業”,便無法繼續享受上述稅收優惠,公司稅
          收優惠政策變動對經營業績帶來一定風險。



          2017年度、
          2018年度、
          2019年度和
          2020年
          1-6月,公司因上述優惠政策而
          依法享受的所得稅稅收優惠金額占當期利潤總額的比例分別為
          0%、9.06%、

          1-2-27



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          9.10%和
          9.27%;但如果上述稅收優惠政策發生變化或者公司在稅收優惠期滿后
          未能被認定為高新技術企業,公司整體經營業績將受到不利影響。



          2、出口退稅政策變化風險

          報告期內,公司自營出口外銷收入按照“免抵退”辦法核算,
          2017年至
          2018

          4月、
          2018年
          5月至
          2019年
          3月、
          2019年
          4月至
          2020年
          6月產品的出口退
          稅率分別為
          17%、16%、13%。如果未來國家出口退稅政策發生變化,如下調公
          司產品出口退稅率,并因此導致公司主營業務成本上升,進而影響公司的盈利能
          力,因此,公司存在出口退稅政策變化而影響盈利能力的風險。



          3、人民幣匯率波動風險

          公司產品主要銷往海外市場,外銷收入結算貨幣主要為美元。

          2017年度、
          2018年度、
          2019年度和
          2020年
          1-6月,公司出口收入分別為
          23,139.65萬元人
          民幣、
          24,224.24萬元人民幣、
          25,494.08萬元人民幣和
          10,155.88萬元人民幣,由
          于人民幣匯率波動而形成的匯兌損益分別為
          157.62萬元、
          -108.18萬元、
          -70.43
          萬元和
          -8.42萬元。


          雖然公司在銷售定價時合理考慮了人民幣匯率變動影響,但是如果未來人民
          幣匯率波動較大,仍將可能對公司經營業績產生一定的不利影響。


          (五)實際控制人不當控制的風險

          本次發行前,實際控制人柳慶華、王月紅持有公司
          81.87%的股份。本次發
          行后,預計柳慶華、王月紅仍然處于絕對控股地位??毓晒蓶|、實際控制人能夠
          通過行使表決權的方式,對本公司董事會成員的構成、經營決策、投資方向及股
          利分配政策等重大事項的決策施加重大影響。因此,公司存在實際控制人不當控
          制的風險。


          九、新型冠狀病毒疫情對發行人的影響

          自新型冠狀病毒疫情發生以來,公司的生產經營受到一定程度的不利影響。

          公司原計劃春節假期后于
          2月
          3日復工,受疫情影響,根據當地政府的統籌安排,
          并結合自身經營情況,發行人于
          2020年
          2月
          20日開始陸續復工,至
          3月
          2日已
          全面復工。在采購和生產方面,由于公司生產所需主要原材料包括聚酯纖維、水

          1-2-28



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          性丙烯酸乳液、
          PVC等,主要原材料供應商地處浙江、江蘇、福建等地,受疫
          情影響較??;公司原材料的采購雖受疫情影響在復工初期有所延后,但目前公司
          生產所需的各項材料已恢復正常供應。我國具有較為完備的紡織、化工行業產業
          鏈體系,且公司所處的長三角地區為我國最大的紡織產業基地之一,相關配套較
          為完善,因此公司預計未來各項材料的供應仍將保持充足。在銷售方面,公司國
          內的主要客戶不在主要疫區,受疫情影響較??;盡管受延期復工的影響在復工初
          期公司產品的交付和客戶接收相應延后,但隨著國內主要客戶的復工,影響已逐
          步消除,至
          3月上旬公司主要國內客戶均已復工。

          2020年
          3月中下旬以來,在
          我國疫情持續向好的同時,全球多地出現疫情蔓延,國外疫情預計將對公司未來
          的銷售情況、尤其是外銷情況產生不利影響,根據公司的預計其影響程度較小。


          根據發行人目前的復工情況、在手訂單以及生產經營情況,發行人管理層認
          為:雖然疫情短期影響發行人
          2020年第一季度及上半年的經營業績,但相關影
          響不構成較大或重大影響。此外,公司產品主要為功能性遮陽材料,主要應用于
          各類建筑,滿足公共設施、辦公場所、家居等各個場合的遮陽需求,公司預計疫
          情的主要影響僅為客戶需求的暫時延遲,疫情結束后客戶需求將得到釋放和恢
          復。因此,公司預計疫情不會對全年經營業績情況產生重大負面影響,不會對發
          行人持續經營能力及發行條件構成重大不利影響。具體分析如下:


          1、發行人的核心業務、經營環境不會因疫情而發生變化

          發行人主要從事功能性遮陽材料的研發、生產和銷售,主要產品包括陽光面
          料、涂層面料和可調光面料等。公司產品主要應用于各類建筑,其需求具有一定
          的剛性,預計疫情的主要影響為客戶需求的暫時延遲,疫情結束后客戶需求將得
          到釋放和恢復。本次疫情屬于“突發公共衛生事件”,不會對發行人所屬行業的
          行業政策和市場需求產生重大不利影響。



          2、發行人客戶集中度較低,具有較強抵御風險能力

          報告期內,公司對前五名客戶的收入占營業收入的比例合計分別為
          14.05%、


          14.32%、13.53%和
          16.05%,客戶集中度較低。經過多年廣泛的市場布局,公司
          在全球積累了數量眾多的客戶,遍布六大洲
          60余個國家和地區。因此,公司對
          單一客戶依賴度較小,分散的客戶結構和地域分布能夠有效降低公司的風險。

          3、公司積極采取疫情防控應對措施,降低疫情帶來的負面影響

          1-2-29



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          自疫情發生以來,公司嚴格落實各級政府部門防控要求,并制定防控機制和
          應急方案,啟動實施一系列公司防疫設施配備、防疫物資儲備、內部防疫消毒、
          員工排查跟蹤管理、防控宣傳、安全生產準備等措施。同時,做好與客戶、供應
          商的溝通。公司全力做好疫情防控與應對工作,力求將本次疫情對公司的不利影
          響降至最低。


          十、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況

          (一)
          2020年
          1-9月主要財務信息及經營狀況

          公司
          2020年
          1-9月財務報表未經審計,但已經天健會計師事務所(特殊普
          通合伙)審閱,主要財務數據如下:


          1、資產負債表主要數據
          單位:萬元

          項目
          2020.9.30
          2019.12.31變動比例(
          %)
          資產總額
          59,222.14
          54,949.08
          7.78
          負債總額
          5,750.05
          5,351.90
          7.44
          所有者權益
          53,472.09
          49,597.18
          7.81


          2、利潤表主要數據

          單位:萬元

          項目
          2020年
          1-9月
          2019年
          1-9月變動比例(
          %)
          營業收入
          24,609.50
          30,356.37
          -18.93
          營業利潤
          6,413.46
          7,593.86
          -15.54
          利潤總額
          6,567.24
          7,410.22
          -11.38
          凈利潤
          5,674.91
          6,444.84
          -11.95
          歸屬于公司普通股股東的凈利潤
          5,674.91
          6,444.84
          -11.95
          扣除非經常性損益后歸屬于公司
          普通股股東的凈利潤
          5,413.36
          6,544.38
          -17.28


          1-2-30



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          3、現金流量表主要數據

          單位:萬元

          項目
          2020年
          1-9月
          2019年
          1-9月變動比例(
          %)
          經營活動產生的現金流量凈額
          8,314.10
          7,735.49
          7.48
          投資活動產生的現金流量凈額
          -4,076.87
          -5,176.99
          21.25
          籌資活動產生的現金流量凈額
          -1,907.50
          -1,946.00
          1.98
          匯率變動對現金及現金等價物的
          影響
          -174.59
          111.97
          -255.92
          現金及現金等價物凈增加額
          2,155.14
          724.48
          197.48


          4、非經常性損益的主要數據

          單位:萬元

          項目
          2020年
          1-9月
          2019年
          1-9月變動比例(
          %)
          非流動資產處置損益,包括已計提
          資產減值準備的沖銷部分
          -10.87
          -1.17
          -826.37
          計入當期損益的政府補助(與公司
          正常經營業務密切相關,符合國家
          政策規定、按照一定標準定額或定
          量持續享受的政府補助除外)
          331.46
          67.76
          389.17
          除上述各項之外的其他營業外收
          入和支出
          -12.89
          -183.64
          92.98
          小計
          307.70
          -117.06
          362.87
          減:所得稅費用(所得稅費用減少
          以“-”表示)
          46.16
          -17.52
          363.52
          少數股東損益
          歸屬于母公司所有者的非經常性
          損益凈額
          261.55
          -99.54
          362.76


          5、2020年
          1-9月財務數據變動分析


          2020年
          1-9月,公司實現營業收入
          24,609.50萬元,較
          2019年
          1-9月下降


          18.93%;歸屬于公司普通股股東的凈利潤為
          5,674.91萬元,較
          2019年
          1-9月下

          11.95%;扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤
          5,413.36萬元,

          2019年
          1-9月下降
          17.28%。2020年
          1-9月收入及利潤波動分析如下:
          (1)收入及毛利率方面
          受全球新冠疫情影響,公司業務訂單較上年同期出現下滑,導致銷售收入下
          1-2-31



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          降。

          公司
          2020年
          1-9月綜合毛利率
          40.38%,較
          2019年同期小幅上升
          1.14個百
          分點,主要受
          2020年
          1-9月原材料價格下降等因素影響。


          (2)費用方面
          ①銷售費用下降
          23.27%,主要系展覽費和辦公及差旅費下降所致:本期展
          覽費和辦公及差旅費發生額分別較上年同期分別下降
          69.23%和
          29.33%,主要系
          受新冠疫情的影響,行業相關線下展會減少,同時銷售人員差旅活動減少較多。

          ②管理費用下降
          19.10%,主要系裝修及修理費和上市相關費用下降所致:
          本期裝修及修理費較上年同期下降
          44.58%,主要系上年同期修理和裝修支出較
          高;此外,上年同期因公司進行首次申報,相關的費用發生較多。

          ③研發費用下降
          21.79%,主要系直接材料領用,本期直接材料領用較上年
          同期下降
          37.54%,主要系本期研發項目中處于研發早期階段或晚期階段的項目
          較多,相關項目所需研發領料相對較少。

          (3)其他收支方面
          2020年
          1-9月,公司獲得各項補助和獎勵款項合計超過
          300萬元,大幅高于
          上年同期。同時,公司上年同期發生訴訟和解支出
          200萬元。

          受上述因素綜合影響,公司
          2020年
          1-9月凈利潤下降幅度小于收入降幅。

          財務報告審計截止日至本招股說明書摘要簽署之日,公司主要經營狀況正

          常,主要原材料采購情況、主要產品銷售情況、主要客戶及供應商的構成情況、
          稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項未發生重大變化。


          (二)
          2020年業績預計情況

          根據公司生產經營情況和目前的在手訂單,發行人對
          2020年的主要財務指
          標預計情況如下:

          項目預計金額(萬元)與上年相比變動百分比
          營業收入
          34,894.27至
          35,435.61
          -14.65%至-13.32%
          歸屬于公司普通股股東的凈利潤
          7,849.89至
          8,058.80
          -11.19%至-8.82%
          扣除非經常性損益后歸屬于公司
          普通股股東的凈利潤
          7,545.52至
          7,754.43
          -15.23%至-12.88%


          1-2-32



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          1、收入預計情況

          受全球新冠疫情影響,公司
          2020年上半年的業務訂單較上年同期出現下滑,
          7月以來公司業務訂單逐漸恢復至上年同期水平,但考慮到訂單的生產交付形成
          收入需要一定周期,公司預計
          2020年整體銷售收入為
          34,894.27萬元至
          35,435.61
          萬元,較上年同期下降
          13.32%至
          14.65%。



          2、其他收支預計情況


          2020年,公司預計獲得各項補助和獎勵款項合計超過
          300萬元,大幅高于
          上年同期。同時,公司上年同期發生訴訟和解支出
          200萬元。



          3、凈利潤預計情況

          綜合上述情況等,公司預計
          2020年將實現凈利潤
          7,849.89萬元至
          8,058.80
          萬元,較上年同期下降
          8.82%至
          11.19%;而扣除非經常性損益后凈利潤預計為
          7,545.52萬元至
          7,754.43萬元,較
          2019年同期下降
          12.88%至
          15.23%。


          上述
          2020年業績情況系公司初步預計數據,未經會計師審計或審閱,不構
          成公司的盈利預測或業績承諾。


          1-2-33



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          第二節本次發行概況

          股票種類人民幣普通股
          每股面值人民幣
          1.00元
          公開發行股票數量
          本次擬公開發行新股
          2,400萬股,占公司發行后總股本的比例
          25%;本次發行不涉及老股轉讓。

          每股發行價格
          21.17元
          發行市盈率
          22.99倍(按發行后總股本計算)
          17.25倍(按發行前總股本計算)
          每股凈資產
          10.09元/股(發行后每股凈資產)
          7.12元/股(發行前每股凈資產)
          發行市凈率
          2.10倍(按發行后總股本計算)
          2.97倍(按發行前總股本計算)
          發行方式
          采用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結
          合的方式或中國證監會核準的其他方式。

          發行對象
          符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開戶的境內自然人、法
          人等投資者(國家法律、法規禁止購買者除外)或中國證監會規
          定的其他對象。

          承銷方式余額包銷
          預計募集資金總額
          50,808.00萬元
          預計募集資金凈額
          45,590.88萬元
          發行費用概算
          5,217.12萬元(不含稅)

          1-2-34



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          第三節發行人基本情況
          一、發行人基本資料

          發行人中文名稱浙江西大門新材料股份有限公司
          發行人英文名稱
          Zhejiang
          Xidamen
          New
          Material
          Co.,Ltd.
          注冊資本
          7,200萬元
          法定代表人柳慶華
          有限公司成立日期
          1997年
          12月
          22日
          股份公司設立日期
          2016年
          7月
          18日
          公司住所紹興市柯橋區蘭亭鎮阮港村
          郵政編碼
          312043
          電話
          0575-84600929
          傳真
          0575-84600960
          互聯網網址
          http://www.xidamen.com/
          電子郵箱
          xidamen@xidamen.com
          負責信息披露和投資者
          關系的部門
          證券部
          負責人柳英
          經營范圍
          生產、加工、銷售、研發:納米紡織面料、
          PVC高分子復合材
          料、化纖布、簾布、墻布、窗簾、移門、家居配飾、產品樣本;
          批發、零售:裝飾家居材料及配件;經營本企業自產產品及技術
          的出口業務;自營進出口業務(內容詳見《資格證書》)。(依
          法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動)

          二、發行人的歷史沿革及改制重組情況

          (一)發行人設立方式

          發行人是由西大門有限整體變更設立的股份有限公司。



          2016年
          6月
          17日,西大門有限召開股東會,同意西大門有限整體變更設立

          為股份有限公司。根據天健所出具的天健審
          [2016]6756號《審計報告》,有限公

          司截至
          2016年
          4月
          30日的凈資產
          140,659,422.96元,按約
          1:0.3555的比例折


          5,000萬股,每股面值
          1元,均為普通股,股份公司股本總額為人民幣
          5,000

          萬元,未計入股本部分的
          90,659,422.96元計入股份公司資本公積。


          1-2-35



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          2016年
          5月
          20日,坤元資產評估有限公司出具《紹興市西大門紡織裝飾品

          有限公司擬變更設立為股份有限公司涉及的相關資產及負債價值評估項目資產

          評估報告》(坤元評報
          [2016]260號)。截至
          2016年
          4月
          30日,西大門有限經評

          估的凈資產賬面值為
          140,659,422.96元,評估價值為
          177,874,781.00元。



          2016年
          7月
          5日,股份公司召開創立大會,審議通過《公司章程》并選舉

          產生第一屆董事會、監事會成員。



          2016年
          7月
          12日,天健所對發行人整體變更為股份有限公司時的注冊資本

          實收情況進行了審驗,并出具了天健驗
          [2016]289號《驗資報告》。



          2016年
          7月
          18日,股份公司在紹興市市場監督管理局登記注冊成立,注冊

          號為
          91330621143010433H,注冊資本、股本均為人民幣
          5,000萬元。


          (二)發起人

          發行人設立時,其股本結構如下:

          序號股東名稱持股數量(股)持股比例(
          %)
          1柳慶華
          47,261,108
          94.52
          2王月紅
          2,738,892
          5.48
          合計
          50,000,000
          100.00

          股份公司設立時,柳慶華持有公司
          47,261,108股股份,占總股本的
          94.52%,

          是公司的控股股東。柳慶華、王月紅系夫妻關系,二人合計持有公司
          50,000,000

          股股份,占總股本的
          100.00%,為公司的實際控制人。柳慶華和王月紅是公司整

          體變更設立的發起人。


          發起人投入的資產為經天健會計師事務所審計的西大門有限
          2016年
          4月


          30日的凈資產
          140,659,422.96元。


          三、發行人股本情況

          (一)本次發行股份情況

          本次發行前本公司總股本為
          7,200萬股,本次擬公開發行
          2,400萬股普通股,

          發行后總股本
          9,600萬股。


          本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾參見本招股說

          1-2-36



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          明書摘要
          “第一節重大事項提示
          ”之“一、本次發行前股東所持股份的流通限制和
          自愿鎖定股份的承諾
          ”。


          (二)發行人前十名股東情況

          截至本招股說明書摘要簽署之日,發行人前十名股東情況如下:

          序號股東名稱持股數量
          (萬股
          )持股比例
          (%)股份性質
          1柳慶華
          5,621.1108
          78.0710自然人股
          2王月紅
          273.8892
          3.8040自然人股
          3葉鳴山
          140.00
          1.9444自然人股
          4陶月忠
          125.00
          1.7361自然人股
          5趙剛
          108.00
          1.5000自然人股
          6沈華鋒
          60.00
          0.8333自然人股
          7陳燁
          60.00
          0.8333自然人股
          8宋惠慈
          58.00
          0.8056自然人股
          9馬素琴
          52.00
          0.7222自然人股
          10馬紅光
          50.00
          0.6944自然人股
          合計
          6,548.00
          90.9443
          -

          (三)發行人的發起人、控股股東和主要股東之間的關聯關系

          截至本招股說明書摘要簽署之日,柳慶華持有發行人
          5,621.1108萬股,占比


          78.0710%;王月紅持有發行人
          273.8892萬股,占比
          3.8040%。柳慶華與王月紅
          為夫妻關系。

          四、發行人的業務情況

          (一)發行人主營業務、主要產品及其用途

          發行人主要從事功能性遮陽材料的研發、生產和銷售,主要產品包括陽光面
          料、涂層面料和可調光面料等,并逐步向功能性遮陽成品拓展。功能性遮陽材料
          具有遮陽、節能、環保等特點,通過不同的配方和工藝,還可實現防霉、抑菌、
          阻燃、隔音、隔熱等功能,符合國家戰略性新興產業發展方向,屬于國家鼓勵發
          展的新材料行業。


          1-2-37



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          基于自主的技術與獨特的生產工藝,公司產品的功能性、環保性、創新性、
          精致度等多項優勢廣受下游客戶認可;公司產品品類齊全、品種多樣、品質優越、
          定制化能力出色、綜合供應及服務能力強,獲得全球眾多客戶的信賴。公司客戶
          有綜合采購的需求,即在同一家供應商處采購多種功能性遮陽材料,以降低談判、
          運輸及售后成本,提高產品質量穩定性,而公司所掌握的核心技術也有利于產品
          種類的橫向延伸。


          公司長期專注于功能性遮陽材料的研發、生產及銷售,憑借自主創新能力、
          眾多技術優勢及長期客戶積累,經過多年的發展,逐步形成了豐富的產品種類和
          具有競爭力的產品結構;突破了傳統遮陽企業的價格競爭策略,逐步在產品品牌、
          設計和研發、工藝技術和一體化生產等方面形成了競爭優勢,公司產品遠銷全球
          六大洲、
          60余個國家和地區,已成為我國功能性遮陽材料細分領域的龍頭企業。


          公司自成立以來,主營業務未發生變更。


          (二)主要產品銷售情況

          公司制定了規范的銷售流程,由銷售部負責產品銷售推廣、客戶維護。公司
          客戶主要為遮陽產品的生產商,客戶取得方式主要為展會推廣、客戶介紹等。報
          告期內,公司國外銷售占銷售收入的
          62%以上,國外客戶遍布全球六大洲
          60余
          個國家和地區,其中以亞洲、南美洲和歐洲市場為主;國內銷售占銷售收入的
          38%以內,國內客戶主要集中在華東和華南地區。公司銷售區域廣泛,客戶分散;
          公司與主要客戶建立了長期良好的合作關系,客戶基礎穩固。


          公司采用直接銷售的模式銷售產品,公司接受客戶訂單并與客戶洽談后,簽
          訂銷售合同,并將產品直接發往客戶指定的地點。


          公司客戶均為完全獨立的經營機構或個人,其對產品采購、銷售的選擇擁有
          自主權,公司不對其所服務的客戶范圍、銷售的產品范圍及其對外的銷售價格等
          進行管理。公司對客戶的銷售均為買斷式銷售。


          (三)主要材料采購情況

          公司生產所需要的主要原材料為聚酯纖維、水性丙烯酸乳液、
          PVC等。經
          過多年的發展,公司已建立了穩定的供應商管理體系,從源頭保證了生產的順利

          1-2-38



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          實施。此外,公司生產所需的能源主要為電力及燃料,能源供應充足。


          公司根據
          ISO9001質量管理體系要求制定了規范的采購流程。公司對重要
          原材料均選擇兩個以上供應商,公司采購來源以國內市場為主,部分原材料采用
          進口。公司由采購部負責供應商管理、采購計劃的制定和實施,品管部和生產部
          負責原材料質量控制。公司與主要供應商建立了長期良好的合作關系,采購渠道
          暢通。


          由于公司所在地區相關產業鏈配套完善,主要原材料供應充足、供貨響應迅
          速,因此公司采用
          “以銷定產、以產定采
          ”為主,
          “設置安全庫存、擇機采購
          ”為輔
          的采購模式,即銷售部取得訂單后安排銷售計劃,生產部根據銷售計劃制定生產
          計劃并匯總有關原材料用量,采購部根據生產部申請表來編制采購計劃,根據具
          體采購金額經采購總監或副總經理審核批準后,由采購部具體實施采購;同時,
          公司為主要原材料設置安全庫存量區間,根據原材料庫存和市場情況適當調整采
          購計劃。


          公司的原材料采購價格主要采取以市場價格為基礎的協商定價方式確定;其
          中對于聚酯纖維、
          PVC等化工原料,公司亦通過大宗商品資訊平臺跟蹤市場價
          格的變化情況。


          (四)行業競爭情況

          公司專注于功能性遮陽材料的研發、生產和銷售,始終緊隨功能性遮陽產品
          的國際主流發展趨勢,不斷加強研發能力、設計能力、生產能力、生產工藝和設
          備先進性,持續提升技術水平和新產品開發能力,在我國功能性遮陽材料領域具
          有較強的綜合競爭力。公司的產品得到國內外市場的廣泛認同,客戶遍布全球六
          大洲
          60余個國家和地區。


          公司的國內主要競爭對手有寧波先鋒新材料股份有限公司、山東玉馬遮陽
          技有限公司、浙江永順窗飾材料有限公司、溫多利遮陽材料(德州)股份有限公
          司等,國外競爭對手有
          Hunter
          Douglas(亨特道格拉斯)、Phifer(飛佛)、Mermet(梅爾美)、Gale
          Pacific(蓋爾太平洋)等。


          1-2-39



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          (五)發行人在行業中的競爭地位

          公司系中國建筑遮陽行業協會副會長單位,
          2017年中國建筑遮陽十大領導
          品牌之一和
          2017年中國建筑遮陽面料首選品牌之一。

          2019年,公司獲得中國建
          筑遮陽行業協會頒發的“
          2019年度中國建筑遮陽行業影響力品牌”榮譽。


          根據中國建筑遮陽行業協會的統計和經驗數據測算,
          2019年國內功能性遮
          陽產品產量
          7.6億平方米,銷售額約為
          193億元(含稅)。公司
          2019年遮陽產品
          產量
          2,816.86萬平方米,銷售額
          4.30億元(含稅),分別占國內功能性遮陽產品
          產量的
          3.71%,銷售額的
          2.23%。


          根據中國建筑裝飾裝修材料協會建筑遮陽材料分會的統計,
          2018年公司的
          遮陽面料銷售收入在國內同類型企業中排名第一。

          2019年行業協會未對該收入
          進行官方排名。


          五、發行人資產權屬情況

          (一)主要固定資產


          1、固定資產概況

          截至
          2020年
          6月
          30日,公司固定資產賬面原值為
          37,883.99萬元,固定資
          產賬面凈值為
          23,525.95萬元,總體成新率為
          62.10%。各項固定資產均處于完好
          狀態,使用正常。


          公司固定資產具體情況如下:

          類別
          2020年
          6月
          30日
          賬面原值(萬元)賬面凈值(萬元)成新率(
          %)
          房屋及建筑物
          16,028.11
          13,883.01
          86.62
          通用設備
          1,418.64
          362.77
          25.57
          專用設備
          19,899.04
          9,207.57
          46.27
          運輸工具
          538.21
          72.60
          13.49
          合計
          37,883.99
          23,525.95
          62.10


          1-2-40



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          2、主要生產設備

          公司的主要設備包括后整理相關設備(涂層機、發泡機、軋光機等),織造
          設備(多尼爾織機、劍桿織機、噴氣、噴水織機等)、造粒設備、拉絲設備和整
          經設備等,整體狀態良好,能夠保證公司連續的生產過程,主要關鍵設備均可以
          正常運行。


          截至
          2020年
          6月
          30日,公司主要生產設備情況如下:

          序號設備名稱臺數原值(萬元)
          賬面價值
          (萬元)
          成新率
          (%)
          1
          造粒
          設備
          造粒機
          5
          130.86
          60.14
          45.96%
          2
          拉絲
          設備
          拉絲機組
          117
          794.71
          325.82
          41.00%
          3
          整經
          設備
          整經機
          7
          1,681.96
          1,426.79
          84.83%
          4
          織造
          設備
          多尼爾織機
          77
          6,155.03
          2,877.80
          46.76%
          5劍桿織機
          58
          2,184.94
          553.90
          25.35%
          6噴氣、噴水織機
          108
          1,836.75
          798.69
          43.48%
          7
          后整
          理相
          關設

          涂層機
          8
          2,011.74
          742.00
          36.88%
          8油煙廢氣處理機
          4
          451.49
          318.89
          70.63%
          9發泡機
          4
          196.15
          67.06
          34.19%
          10軋光機
          3
          95.30
          26.69
          28.01%
          合計
          391
          15,538.93
          7,197.78
          46.32%


          3、房屋建筑物
          公司的辦公和生產場地位于紹興市蘭亭街道阮港村。公司使用的辦公和生產
          場地建筑面積合計
          109,995.90平方米。

          截至
          2020年
          6月
          30日,公司擁有的房產情況如下表:



          所有
          權人
          產權證號房屋坐落
          建筑面積
          (㎡)
          用途終止日期
          是否抵

          1
          西大

          浙(
          2019)紹興
          市柯橋區不動產
          權第
          0016909號
          蘭亭街道阮港村
          2幢、蘭亭街道阮
          港村
          7幢等
          3套
          37,236.18工業
          2052-11-14否
          2
          西大

          浙(
          2017)紹興
          市柯橋區不動產
          權第
          0044315號
          蘭亭鎮阮港村
          1
          幢、蘭亭鎮阮港

          4幢
          37,908.38工業
          2056-12-30否

          1-2-41



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          3
          西大

          浙(
          2016)紹興
          市柯橋區不動產
          權第
          0003377號
          蘭亭鎮阮港村
          34,851.34工業
          2064-10-24否
          合計
          109,995.90
          ---

          (二)主要無形資產


          1、土地使用權
          公司位于紹興市柯橋區蘭亭街道阮港村的辦公和生產場地所用土地為國有
          出讓土地,使用權面積
          79,843平方米。

          截至
          2020年
          6月
          30日,公司擁有的土地使用權情況如下表:



          所有
          權人
          權證號
          權利
          性質
          地址
          土地
          性質
          終止日

          面積
          (㎡)
          是否
          抵押
          1
          西大

          浙(
          2019)紹興市
          柯橋區不動產權

          0016909號
          出讓
          蘭亭街道阮港村
          2幢、蘭亭街道阮
          港村
          7幢等
          3套
          工業用

          2052-1114
          26,179否
          2
          西大

          浙(
          2018)紹興市
          柯橋區不動產權

          0044389號
          出讓蘭亭街道阮港村
          工業用

          2068-7-1
          30,064否
          3
          西大

          浙(
          2017)紹興市
          柯橋區不動產權

          0044315號
          出讓
          蘭亭鎮阮港村
          1
          幢、蘭亭鎮阮港

          4幢
          工業用

          2056-1230
          13,944否
          4
          西大

          浙(
          2016)紹興市
          柯橋區不動產權

          0003377號
          出讓蘭亭鎮阮港村
          工業用

          2064-1024
          9,656否
          合計
          79,843


          2、專利
          截至
          2020年
          6月
          30日,公司獲得的專利情況如下:




          權利人專利名稱專利號
          專利
          類別
          取得
          方式
          申請日權利年限
          1西大門新型功能性面料
          ZL201610009688.9發明
          原始
          取得
          2016.01.06
          20年
          2西大門
          一種抗菌
          PVC
          滌綸包覆絲的制
          備方法
          ZL201610732458.5發明
          原始
          取得
          2016.08.22
          20年
          3西大門
          健康環保型負氧
          離子阻燃復合功
          能大提花窗簾面

          ZL201710489122.5發明
          原始
          取得
          2017.06.24
          20年

          1-2-42



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要




          權利人專利名稱專利號
          專利
          類別
          取得
          方式
          申請日權利年限
          4西大門
          一種防水抗菌復
          合功能面料
          ZL201610417731.5發明
          原始
          取得
          2016.06.12
          20年
          5西大門
          防水抗菌雙層駐
          極電紡納米纖維
          復合窗紗材料的
          制備方法
          ZL201810156618.5發明
          原始
          取得
          2018.02.24
          20年
          6西大門
          一種垂直柔紗窗

          ZL201620035759.8
          實用
          新型
          原始
          取得
          2016.01.15
          10年
          7西大門一種立體柔紗簾
          ZL201620035754.5
          實用
          新型
          原始
          取得
          2016.01.15
          10年
          8西大門一種蜂窩狀面料
          ZL201620035756.4
          實用
          新型
          原始
          取得
          2016.01.15
          10年
          9西大門一種陽光面料
          ZL201620035744.1
          實用
          新型
          原始
          取得
          2016.01.15
          10年
          10西大門一種遮光面料
          ZL201620035742.2
          實用
          新型
          原始
          取得
          2016.01.15
          10年
          11西大門
          織機邊絲張力可
          調節裝置
          ZL201621051456.1
          實用
          新型
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          12西大門一種可調節窗簾
          ZL201721121874.8
          實用
          新型
          原始
          取得
          2017.08.25
          10年
          13西大門一種卷簾裝置
          ZL201820018747.3
          實用
          新型
          原始
          取得
          2018.01.05
          10年
          14西大門
          一種雙開日月簾
          窗簾
          ZL201821476890.3
          實用
          新型
          原始
          取得
          2018.09.11
          10年
          15西大門
          可穿透垂直柔紗

          ZL201821476854.7
          實用
          新型
          原始
          取得
          2018.09.11
          10年
          16西大門
          一種窗簾使用的
          高溫收縮阻燃面

          ZL201920052986.5
          實用
          新型
          原始
          取得
          2019.01.14
          10年
          17西大門一種無縫窗簾
          ZL201821476888.6
          實用
          新型
          原始
          取得
          2018.09.11
          10年
          18西大門
          一種電動卷簾的
          卷簾下梁部件
          ZL201821476855.1
          實用
          新型
          原始
          取得
          2018.09.11
          10年
          19西大門
          一種窗簾用抗菌
          環保型面料
          ZL201920057785.4
          實用
          新型
          原始
          取得
          2019.01.14
          10年
          20西大門
          一種隔音隔熱的
          窗簾面料
          ZL201920054114.2
          實用
          新型
          原始
          取得
          2019.01.14
          10年
          21西大門墻布(
          2016001)
          ZL201630472659.7
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          22西大門墻布(
          2016002)
          ZL201630472658.2
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年

          1-2-43



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要




          權利人專利名稱專利號
          專利
          類別
          取得
          方式
          申請日權利年限
          23西大門墻布(
          2016003)
          ZL201630472694.9
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          24西大門墻布(
          2016004)
          ZL201630472693.4
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          25西大門墻布(
          2016005)
          ZL201630472707.2
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          26西大門墻布(
          2016006)
          ZL201630472708.7
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          27西大門墻布(
          2016007)
          ZL201630472706.8
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          28西大門墻布(
          2016008)
          ZL201630472695.3
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          29西大門墻布(
          2016009)
          ZL201630472640.2
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          30西大門墻布(
          2016010)
          ZL201630472639.X
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          31西大門面料(
          2016001)
          ZL201630472657.8
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          32西大門面料(
          2016002)
          ZL201630472656.3
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          33西大門面料(
          2016003)
          ZL201630472677.5
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          34西大門面料(
          2016004)
          ZL201630472678.X
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          35西大門面料(
          2016005)
          ZL201630472691.5
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          36西大門面料(
          2016006)
          ZL201630472692.X
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          37西大門面料(
          2016007)
          ZL201630472676.0
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          38西大門面料(
          2016008)
          ZL201630472660.X
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          39西大門面料(
          2016009)
          ZL201630472679.4
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年
          40西大門面料(
          2016010)
          ZL201630472680.7
          外觀
          設計
          原始
          取得
          2016.08.30
          10年


          3、商標
          截至
          2020年
          6月
          30日,公司擁有
          30項商標權,具體情況如下:


          1-2-44


          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要




          所有權人商標圖形注冊號分類取得方式專用權期限
          1發行人
          7976190
          24原始取得
          2012.05.14-2
          022.05.13
          2發行人
          1815221
          24原始取得
          2012.07.282022.07.27
          3發行人
          13747958
          24受讓
          2015.09.07-2
          025.09.06
          4發行人
          21569541
          6原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          5發行人
          21570506
          7原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          6發行人
          21570681
          9原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          7發行人
          21571223
          18原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          8發行人
          21571370
          19原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          9發行人
          21571496
          20原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          10發行人
          21571819
          21原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          11發行人
          21572093
          24原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          12發行人
          21572207
          26原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          13發行人
          21572698
          27原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          14發行人
          21572760
          37原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27


          1-2-45



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要




          所有權人商標圖形注冊號分類取得方式專用權期限
          15發行人
          21572969
          40原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          16發行人
          21573099
          42原始取得
          2017.11.28-2
          027.11.27
          17發行人
          21570980
          17原始取得
          2017.12.07-2
          027.12.06
          18發行人
          21571927
          22原始取得
          2017.12.07-2
          027.12.06
          19發行人
          25426101
          6原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          20發行人
          25424137
          7原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          21發行人
          25426135
          9原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          22發行人
          25424158
          17原始取得
          2018.07.28-2
          028.07.27
          23發行人
          25427724
          18原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          24發行人
          25430110
          21原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          25發行人
          25432900
          22原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          26發行人
          25421514
          26原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          27發行人
          25421536
          37原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          28發行人
          25432930
          40原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          29發行人
          25437393
          42原始取得
          2018.07.21-2
          028.07.20
          30發行人
          25430100
          20原始取得
          2018.11.07-2
          028.11.06

          (三)房屋建筑物租賃情況

          截至
          2020年
          6月
          30日,公司租賃房產情況如下:

          房屋
          承租方
          房屋
          出租方
          租賃地址用途租賃期限
          面積
          (平方米)
          租賃費用
          (元)
          西大門
          浙江正大裝
          飾商城有限
          公司
          紹興市二環北路
          56-60號
          商業
          2020-6-23

          2021-6-22
          412.20
          72,547


          1-2-46



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          六、同業競爭與關聯交易

          (一)同業競爭

          截至本招股說明書摘要簽署之日,公司實際控制人柳慶華、王月紅未通過其
          他任何方式實際從事與本公司相同或相似的業務,與本公司之間不存在同業競
          爭。


          截至本招股說明書摘要簽署之日,公司實際控制人柳慶華、王月紅或其近親
          屬控制的企業從事的主要業務情況如下:

          序號公司控制關系實際經營業務
          1紹興市環西貿易有限公司自有房屋出租
          2紹興綠水清風酒店管理有限公司
          實際控制人控制的其他企業
          自有房屋出租
          3紹興仁佳貿易有限公司實際控制人柳慶華的弟弟柳無
          4浙江搏洲機械有限公司小華控制的企業自有房屋出租

          公司控股股東、實際控制人及其近親屬控制的其他企業未從事與公司相同或
          相似的業務,與本公司之間不存在同業競爭。


          (二)經常性關聯交易


          1、采購商品
          /接受勞務情況

          關聯方
          關聯交
          易內容
          定價
          方式
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          金額
          (萬元)
          占同類
          交易比
          例(
          %)
          金額
          (萬元)
          占同類
          交易比
          例(%)
          金額
          (萬元)
          占同類
          交易比
          例(%)
          金額
          (萬元)
          占同類
          交易比
          例(%)
          紹興通盛印
          染有限公司
          加工費協議
          --0.63
          不足
          0.01
          ----
          合計
          ----0.63
          不足
          0.01
          ----

          2019年公司委托紹興通盛印染有限公司進行了少量樣品的印染加工,占公
          司采購的比重較小,采購定價采用協議方式,定價公允。



          2、出售商品
          /提供勞務情況

          關聯方
          關聯
          交易
          內容
          定價
          方式
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          金額占同類金額占同類金額占同類金額占同類

          1-2-47



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          (萬元)交易比(萬元)交易比(萬元)交易比(萬元)交易比
          例(
          %)例(%)例(%)例(%)
          紹興通盛
          印染有限
          公司
          遮陽
          成品
          協議
          --4.49
          0.01
          ----
          王偉榮
          遮陽
          面料
          協議
          --0.19
          不足
          0.01
          --7.63
          0.02
          沈華萍
          遮陽
          面料
          協議
          ------0.50
          不足
          0.01
          柳國慶
          遮陽
          成品
          協議
          9.17
          0.06
          ------
          柳小華
          遮陽
          成品
          協議
          0.56
          不足
          0.01
          ------
          合計
          --9.73
          0.07
          4.68
          0.01
          --8.13
          0.02

          報告期內,發行人向關聯方銷售產品均為遮陽面料和成品,占同類交易的比
          重很小。相關產品采購定價采用協議方式,定價相對公允。

          3、公司承租情況
          單位:萬元

          出租方名稱租賃類型
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          紹興仁佳貿易有限公司經營租賃
          -0.83
          10.00
          10.00


          4、關鍵管理人員報酬

          單位:萬元

          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          關鍵管理人員報酬
          150.15
          334.05
          305.27
          291.33


          5、委托關聯方管理零散客戶

          (1)發行人委托關聯方對零散客戶的管理模式
          2017年
          6月之前,公司曾委托王月紅對部分零散客戶進行管理和收款,王
          月紅通過蔡偉芳、沈曉明的個體工商戶(以下簡稱“個體工商戶”)具體實施上
          述管理活動。具體情況如下:個體工商戶具體承擔與部分零散客戶的接洽工作,
          將最終客戶的需求整理匯總后發送給公司,公司將貨物直接發送至最終客戶,個
          體工商戶向客戶收款后根據約定向公司回款。


          為減少和規范關聯往來,公司于
          2017年
          6月終止了上述管理模式。


          (2)發行人委托關聯方對零散客戶的管理模式原因
          1-2-48



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          公司客戶結構中一直存在數量眾多的零散客戶,該類客戶報告期之前曾存在
          現金付款或直接向業務員轉賬等情形。為加強對零散客戶的管理,隔離零散客戶
          上述行為對公司的影響,報告期內公司曾委托王月紅對該類客戶進行管理和收
          款。


          (3)個體工商戶和最終零散客戶的對應關系
          報告期內,個體工商戶和最終零散客戶對應情況如下:
          期間關聯方對應零散客戶數量代收貨款金額(萬元)
          蔡偉芳個體工商戶
          395
          685.052017年度沈曉明個體工商戶
          482
          614.49
          小計
          877
          1,299.54

          (4)發行人對零散客戶的其他管理模式
          除上述委托關聯方管理零散客戶外,公司還采用直接管理模式對零散客戶進
          行管理,即公司人員具體負責客戶接洽、發貨、收款和對賬等工作,貨物由公司
          直接發送至客戶,貨款由客戶直接向公司支付。



          2017年
          6月之前,委托關聯方集中管理為公司主要的零散客戶管理模式。

          2017年
          6月至今公司對零散客戶全部采用直接管理模式。


          報告期內除上述管理模式外,公司不存在其他類似“通過蔡偉芳、沈曉明的

          個體工商戶”統一管理和收款的零散客戶。

          6、其他關聯交易
          2019年度、
          2018年度、
          2017年度向紹興仁佳貿易有限公司計付電費分別為


          0.05萬元、
          16.08萬元和
          22.68萬元。

          (三)偶發性關聯交易


          1、關聯擔保

          截至
          2020年
          6月
          30日,發行人不存在為關聯方進行擔保的情況,亦不存在
          關聯方對發行人擔保的情況。



          2、關聯方應收應付款項余額及變化情況

          1-2-49



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          單位:萬元

          項目名稱關聯方
          截止時間
          2020.6.30
          2019.12.31
          2018.12.31
          2017.12.31
          應收賬款沈華萍
          ---9.35
          應收賬款柳小華
          0.64
          ---
          合計
          0.64
          --9.35


          3、關聯方資金往來

          關聯方金額(萬元)起始日結束日
          王月紅
          66.04
          2017年
          5月
          2017年
          6月

          王月紅
          66.04萬元款項系
          2017年
          5月王月紅為公司代付費用,公司已于
          2017

          6月將上述款項返還。


          (四)獨立董事對關聯交易發表的意見

          作為公司的獨立董事,我們認為公司與關聯方于
          2017度年及
          2018年度發生
          的關聯交易執行了市場定價原則,定價合理,交易過程公平、公正,不存在通過
          關聯交易操縱公司利潤的情形,亦不存在損害公司利益及其他股東利益之情形,
          符合法律、法規、公司章程的有關規定。


          (五)關聯交易對公司財務狀況和經營成果的影響

          報告期內公司與關聯方發生的經常性關聯交易主要系向關聯方委托加工產
          生的加工費和向關聯方銷售少量產品。

          2017年、
          2018年、
          2019年和
          2020年
          1-6
          月因采購關聯方服務產生的關聯交易金額分別為
          0萬元、
          0萬元、
          0.63萬元和
          0
          萬元,占公司同類采購金額的比例較??;
          2017年、
          2018年、
          2019年和
          2020年
          1-6月因向關聯方銷售商品產生的關聯交易金額分別為
          8.13萬元、
          0萬元、
          4.68
          萬元和
          9.73萬元,占公司當年同類產品銷售收入的比例亦較小。綜上,經常性
          關聯交易占比較小,未對本公司的生產經營業績構成重大影響。


          報告期內偶發性關聯交易主要為與關聯方資金往來等,對本公司財務狀況和
          經營業績不構成重大影響。


          1-2-50



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          七、董事、監事、高級管理人員情況

          姓名職務性別


          本屆日期簡要經歷兼職單位及職務
          2019年薪
          酬(稅前)
          持有公司股
          份情況
          與公司的其
          他利益關系
          柳慶華董事長男
          50
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          1997年創立公司至今,
          擔任公司董事長兼總經

          浙江新盛置業有限公司董
          事、紹興市環西貿易有限
          公司監事
          52.10
          持有公司
          78.0710%股


          王月紅副董事長女
          50
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          1997年加入公司,現任
          公司副董事長
          紹興市環西貿易有限公司
          執行董事兼經理、浙江新
          盛置業有限公司監事、紹
          興柯橋嚴氏印染有限公司
          監事、紹興通盛印染有限
          公司董事
          48.15
          持有公司
          3.8040%股


          沈華鋒董事男
          41
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          1998年加入公司,現任
          公司董事、副總經理

          48.23
          持有公司
          0.8333%股


          柳英董事女
          38
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          2012年加入公司,現任
          西大門董事、董事會秘
          書。


          26.06
          持有公司
          0.1389%股


          歷任天健會計師事務所
          胡溢男獨立董事女
          32
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          (特殊普通合伙)高級
          審計員、浙江盛洋科技
          股份有限公司財務管理
          部財務分析員、內審部
          負責人、紹興市軌道交
          紹興市軌道交通集團有限
          公司財務部會計核算科副
          科長
          5.00
          -無
          通集團有限公司財務部
          會計核算科副科長
          王尉東獨立董事男
          48
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          1994年至今,擔任紹興
          文理學院經濟與管理學
          紹興文理學院商學院教師
          5.00
          -無


          1-2-51



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          院教師
          屠世超獨立董事男
          48
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          1996年至今,任紹興文
          理學院法律系教授
          紹興文理學院法律系教
          授、浙江納森律師事務所
          律師
          5.00
          -無
          王平
          監事會主


          40
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          2003年加入公司,現任
          公司國際銷售部經理、
          監事會主席

          69.61
          持有公司
          0.2778%股


          馬芳芳監事女
          33
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          2013年加入公司,現任
          公司監事

          6.93
          -無
          李堅監事男
          51
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          2016年加入公司,現任
          項目經理、公司監事

          13.86
          持有公司
          0.0556%股


          何青燕財務總監男
          37
          2019年7月15日至
          2022年7月14日
          2018年加入公司,現任
          公司財務總監

          54.10
          持有公司
          0.0486%股



          1-2-52



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          八、發行人控股股東及實際控制人的簡要情況
          (一)柳慶華先生

          柳慶華先生,
          1969年出生,高中學歷,中國國籍,無境外永久居留權。

          1997

          12月創立西大門,現任發行人董事長、總經理;
          2010年
          9月至今,兼任浙江
          新盛置業有限公司董事;
          2012年
          9月至今,兼任紹興市環西貿易有限公司監事。


          (二)王月紅女士

          王月紅女士,
          1969年出生,初中學歷,中國國籍,無境外永久居留權。

          1987

          7月至
          1989年
          9月,就職于東浦沙發廠;
          1989年
          9月至
          1994年
          3月,就職
          于東浦建筑公司;
          1997年
          12月加入西大門,現任發行人副董事長;
          2012年
          9月
          至今,兼任紹興市環西貿易有限公司執行董事兼經理;
          2014年
          1月至
          2016年
          2
          月,兼任紹興縣維納斯文體用品有限公司經理。


          九、財務會計信息及管理層討論與分析
          (一)財務報表


          1、資產負債表
          單位:元

          項目
          2020.6.30
          2019.12.31
          2018.12.31
          2017.12.31
          貨幣資金
          133,690,696.22
          133,854,621.69
          102,074,057.35
          43,788,883.52
          應收票據
          50,000.00
          46,539.72
          80,000.00
          -
          應收賬款
          31,279,040.77
          29,027,655.24
          32,153,215.99
          29,886,796.74
          預付款項
          2,619,060.19
          2,747,018.96
          3,233,432.27
          6,644,535.81
          其他應收款
          2,196,171.99
          3,269,557.45
          3,930,194.83
          3,837,086.59
          存貨
          85,645,285.24
          98,370,542.33
          86,060,208.30
          71,685,919.53
          其他流動資產
          4,868,344.51
          4,774,004.89
          1,330,102.25
          388,949.70
          流動資產合計
          260,348,598.92
          272,089,940.28
          228,861,210.99
          156,232,171.89
          固定資產
          235,259,473.54
          203,632,482.31
          194,935,844.52
          145,593,953.56
          在建工程
          23,007,401.80
          35,200,321.55
          92,672.65
          21,574,526.65
          無形資產
          36,271,691.15
          36,765,479.76
          37,931,604.84
          12,715,955.79
          長期待攤費用
          ---526,248.71


          1-2-53



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          項目
          2020.6.30
          2019.12.31
          2018.12.31
          2017.12.31
          遞延所得稅資產
          1,551,333.98
          1,381,641.24
          886,720.43
          936,527.36
          其他非流動資產
          353,500.00
          420,946.00
          8,650,495.75
          3,078,622.19
          非流動資產合計
          296,443,400.47
          277,400,870.86
          242,497,338.19
          184,425,834.26
          資產總計
          556,791,999.39
          549,490,811.14
          471,358,549.18
          340,658,006.15
          應付票據
          ----
          應付賬款
          22,579,889.78
          25,541,760.32
          24,488,126.40
          28,700,837.23
          預收款項
          -13,530,631.43
          12,293,014.29
          15,254,897.06
          合同負債
          10,229,804.00
          ---
          應付職工薪酬
          4,188,773.38
          7,963,907.92
          8,551,964.54
          9,297,572.04
          應交稅費
          3,569,551.55
          3,797,385.42
          677,724.54
          3,654,478.04
          其他應付款
          328,220.12
          226,287.27
          192,739.98
          99,392.72
          其他流動負債
          ----
          流動負債合計
          40,896,238.83
          51,059,972.36
          46,203,569.75
          57,007,177.09
          預計負債
          --2,000,000.00
          2,000,000.00
          遞延收益
          3,388,273.24
          2,459,051.43
          1,169,311.35
          -
          非流動負債合計
          3,388,273.24
          2,459,051.43
          3,169,311.35
          2,000,000.00
          負債合計
          44,284,512.07
          53,519,023.79
          49,372,881.10
          59,007,177.09
          股本
          72,000,000.00
          72,000,000.00
          72,000,000.00
          61,800,000.00
          資本公積
          204,359,422.96
          204,359,422.96
          204,359,422.96
          138,059,422.96
          其他綜合收益
          ----
          盈余公積
          25,873,236.44
          25,873,236.44
          17,034,624.51
          9,415,140.61
          未分配利潤
          210,274,827.92
          193,739,127.95
          128,591,620.61
          72,376,265.49
          所有者權益合計
          512,507,487.32
          495,971,787.35
          421,985,668.08
          281,650,829.06
          負債和所有者權益總計
          556,791,999.39
          549,490,811.14
          471,358,549.18
          340,658,006.15


          2、利潤表

          單位:元

          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          一、營業收入
          149,088,617.90
          408,822,793.21
          390,945,961.72
          347,551,240.94
          減:營業成本
          90,290,259.78
          247,917,763.41
          244,743,819.18
          204,443,813.29
          稅金及附加
          1,296,404.71
          2,994,638.68
          3,111,368.15
          3,606,243.50
          銷售費用
          6,390,291.57
          16,672,853.24
          19,656,393.97
          18,267,634.76


          1-2-54



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          管理費用
          7,799,671.06
          23,199,829.49
          18,706,615.41
          18,786,824.45
          研發費用
          5,872,672.63
          15,023,881.91
          14,419,020.81
          14,504,804.25
          財務費用
          -1,250,166.05
          -2,292,064.27
          -794,880.07
          2,066,132.48
          其中:利息費用
          --165,688.89
          342,866.67
          利息收入
          1,287,425.55
          1,885,166.45
          183,158.65
          168,080.77
          加:其他收益
          1,358,186.01
          1,094,256.82
          748,710.84
          587,610.00
          投資收益(損失以
          “-”號填
          列)
          ----
          其中:對聯營企業和合營
          企業的投資收益
          ----
          以攤余成本計量的金融
          資產終止確認收益(損失


          -”號填列)
          ----
          凈敞口套期收益(損失以
          “-”號填列)
          ----
          公允價值變動收益(損失
          以“-”號填列)
          ----
          信用減值損失(損失以
          “-”號填列)
          -176,862.36
          -70,133.06
          --
          資產減值損失(損失以
          “-”號填列)
          -1,437,824.68
          -2,713,640.96
          -1,877,037.03
          -1,494,900.19
          資產處置收益(損失以
          “-”

          號填列)
          --11,733.55
          -36,762.24
          -1,147,839.57
          二、營業利潤(虧損以
          “-”

          號填列)
          38,432,983.17
          103,604,640.00
          89,938,535.84
          83,820,658.45
          加:營業外收入
          1,686,245.50
          190,113.75
          1,331.26
          701,539.29
          減:營業外支出
          200,016.70
          2,009,218.02
          1,708,819.76
          4,409,188.46
          三、利潤總額(虧損總額
          以“-”號填列)
          39,919,211.97
          101,785,535.73
          88,231,047.34
          80,113,009.28
          減:所得稅費用
          5,383,512.00
          13,399,416.46
          12,036,208.32
          18,966,818.09
          四、凈利潤(凈虧損以
          “-”

          號填列)
          34,535,699.97
          88,386,119.27
          76,194,839.02
          61,146,191.19(一)按經營持續性分
          類:
          1.持續經營凈利潤(凈虧
          損以
          “-”號填列)
          34,535,699.97
          88,386,119.27
          76,194,839.02
          61,146,191.19
          2.終止經營凈利潤(凈虧
          損以
          “-”號填列)
          ----
          五、其他綜合收益的稅后
          凈額
          (一)不能重分類進損益
          的其他綜合收益
          ----
          1.重新計量設定受益計劃
          變動額
          ----

          1-2-55



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          2.權益法下不能轉損益的
          其他綜合收益
          ----
          3.其他權益工具投資公允
          價值變動
          ----
          4.企業自身信用風險公允
          價值變動
          ----
          5.其他
          ----
          (二)將重分類進損益的
          其他綜合收益
          ----
          1.權益法下可轉損益的其
          他綜合收益
          ----
          2.其他債權投資公允價值
          變動
          ----
          3.可供出售金融資產公允
          價值變動損益
          ----
          4.金融資產重分類計入其
          他綜合收益的金額
          ----
          5.持有至到期投資重分類
          為可供出售金融資產損

          ----
          6.其他債權投資信用減值
          準備
          ----
          7.現金流量套期儲備(現
          金流量套期損益的有效
          部分)
          ----
          8.外幣財務報表折算差額
          ----
          9.其他
          ----
          六、綜合收益總額
          34,535,699.97
          88,386,119.27
          76,194,839.02
          61,146,191.19
          七、每股收益:
          (一)基本每股收益
          0.48
          1.23
          1.17
          0.99(二)稀釋每股收益
          0.48
          1.23
          1.17
          0.99


          3、現金流量表

          單位:元

          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          一、經營活動產生的現金
          流量:
          銷售商品、提供勞務收到
          的現金
          149,134,091.49
          434,324,111.68
          410,443,086.77
          363,700,160.79
          收到的稅費返還
          4,837,094.22
          18,305,144.08
          18,141,356.15
          18,574,206.80
          收到其他與經營活動有
          關的現金
          6,891,078.87
          22,886,953.95
          12,610,670.45
          26,587,114.51


          1-2-56



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          經營活動現金流入小計
          160,862,264.58
          475,516,209.71
          441,195,113.37
          408,861,482.10
          購買商品、接受勞務支付
          的現金
          70,320,902.03
          245,416,362.80
          250,743,034.58
          220,746,450.77
          支付給職工以及為職工
          支付的現金
          26,624,683.75
          59,732,661.60
          61,893,340.83
          54,209,563.73
          支付的各項稅費
          7,018,989.78
          14,303,135.13
          18,559,365.84
          23,432,822.59
          支付其他與經營活動有
          關的現金
          6,423,249.15
          32,929,820.06
          28,549,768.99
          48,238,686.24
          經營活動現金流出小計
          110,387,824.71
          352,381,979.59
          359,745,510.24
          346,627,523.33
          經營活動產生的現金流
          量凈額
          50,474,439.87
          123,134,230.12
          81,449,603.13
          62,233,958.77
          二、投資活動產生的現金
          流量:
          收回投資收到的現金
          ----
          取得投資收益收到的現

          ----
          處置固定資產、無形資產
          和其他長期資產收回的
          現金凈額
          -202,893.20
          307,900.00
          575,853.00
          處置子公司及其他營業
          單位收到的現金凈額
          ----
          收到其他與投資活動有
          關的現金
          ----
          投資活動現金流入小計
          -202,893.20
          307,900.00
          575,853.00
          購建固定資產、無形資產
          和其他長期資產支付的
          現金
          32,422,152.04
          64,890,918.01
          88,932,609.05
          60,470,783.10
          投資支付的現金
          ----
          取得子公司及其他營業
          單位支付的現金凈額
          ----
          支付其他與投資活動有
          關的現金
          ----
          投資活動現金流出小計
          32,422,152.04
          64,890,918.01
          88,932,609.05
          60,470,783.10
          投資活動產生的現金流
          量凈額
          -32,422,152.04
          -64,688,024.81
          -88,624,709.05
          -59,894,930.10
          三、籌資活動產生的現金
          流量:
          吸收投資收到的現金
          --76,500,000.00
          -
          取得借款收到的現金
          --20,000,000.00
          20,000,000.00
          收到其他與籌資活動有
          關的現金
          ----
          籌資活動現金流入小計
          --96,500,000.00
          20,000,000.00
          償還債務支付的現金
          --20,000,000.00
          20,000,000.00


          1-2-57



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          分配股利、利潤或償付利
          息支付的現金
          18,000,000.00
          14,400,000.00
          12,525,688.89
          12,702,866.67
          支付其他與籌資活動有
          關的現金
          100,000.00
          5,060,000.00
          --
          籌資活動現金流出小計
          18,100,000.00
          19,460,000.00
          32,525,688.89
          32,702,866.67
          籌資活動產生的現金流
          量凈額
          -18,100,000.00
          -19,460,000.00
          63,974,311.11
          -12,702,866.67
          四、匯率變動對現金及現
          金等價物的影響
          -116,213.30
          458,711.00
          271,616.67
          -1,161,066.18
          五、現金及現金等價物凈
          增加額
          -163,925.47
          39,444,916.31
          57,070,821.86
          -11,524,904.18
          加:期初現金及現金等價
          物余額
          133,854,621.69
          94,409,705.38
          37,338,883.52
          48,863,787.70
          六、期末現金及現金等價
          物余額
          133,690,696.22
          133,854,621.69
          94,409,705.38
          37,338,883.52

          (二)非經常性損益表

          單位:元

          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          非流動資產處置損益,包括已計提
          資產減值準備的沖銷部分
          -11,733.55
          -1,666,877.60
          -3,317,964.67
          越權審批,或無正式批準文件,或
          偶發性的稅收返還、減免
          ---
          計入當期損益的政府補助(與公司
          正常經營業務密切相關,符合國家
          政策規定、按照一定標準定額或定
          量持續享受的政府補助除外)
          3,024,886.01
          1,094,256.82
          748,710.84
          1,087,610.00
          計入當期損益的對非金融企業收取
          的資金占用費
          ---
          企業取得子公司、聯營企業及合營
          企業的投資成本小于取得投資時應
          享有被合并單位可辨認凈資產公允
          價值產生的收益
          ---
          非貨幣性資產交換損益
          ---
          委托他人投資或管理資產的損益
          ---
          因不可抗力因素,如遭受自然災害
          而計提的各項資產減值準備
          ---
          債務重組損益
          ---
          企業重組費用,如安置職工的支出、
          整合費用等
          ---
          交易價格顯失公允的交易產生的超
          過公允價值部分的損益
          ---
          同一控制下企業合并產生的子公司
          期初至合并日的當期凈損益
          ---

          1-2-58



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          與公司正常經營業務無關的或有事
          項產生的損益
          ---
          除同公司正常經營業務相關的有效
          套期保值業務外,持有以公允價值
          計量且其變動計入當期損益的金融
          資產、金融負債產生的公允價值變
          動收益,以及處置以公允價值計量
          且其變動計入當期損益的金融資
          產、金融負債和可供出售金融資產
          取得的投資收益
          ---
          單獨進行減值測試的應收款項減值
          準備轉回
          ---
          對外委托貸款取得的損益
          ---
          采用公允價值模式進行后續計量的
          投資性房地產公允價值變動產生的
          損益
          ---
          根據稅收、會計等法律、法規的要
          求對當期損益進行一次性調整對當
          期損益的影響
          ---
          受托經營取得的托管費收入
          ---
          除上述各項之外的其他營業外收入
          和支出
          -180,471.20
          -1,819,104.27
          -77,373.14
          -2,037,524.07
          其他符合非經常性損益定義的損益
          項目
          ---
          小計
          2,844,414.81
          -736,581.00
          -995,539.90
          -4,267,878.74
          減:所得稅費用(所得稅費用減少
          以“-”表示)
          426,664.73
          -110,032.16
          -149,275.62
          -547,699.69
          少數股東損益
          ---
          歸屬于母公司股東的非經常性損益
          凈額
          2,417,750.08
          -626,548.84
          -846,264.28
          -3,720,179.05

          (三)主要財務指標

          項目
          2020.6.30/
          2020年
          1-6月
          2019.12.31/
          2019年度
          2018.12.31/
          2018年度
          2017.12.31/
          2017年度
          流動比率
          6.37
          5.33
          4.95
          2.74
          速動比率(倍)
          4.27
          3.40
          3.09
          1.48
          資產負債率(
          %)
          7.95
          9.74
          10.47
          17.32
          應收賬款周轉率(次)
          9.89
          13.36
          12.59
          13.54
          存貨周轉率(次)
          1.96
          2.69
          3.10
          3.25
          總資產周轉率(次)
          0.54
          0.80
          0.96
          1.12
          息稅折舊攤銷前利潤(萬元)
          5,099.20
          12,405.83
          10,888.42
          9,733.57


          1-2-59



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          項目
          2020.6.30/
          2020年
          1-6月
          2019.12.31/
          2019年度
          2018.12.31/
          2018年度
          2017.12.31/
          2017年度
          利息保障倍數(倍)
          --533.51
          234.66
          每股經營活動產生的凈現金流量
          (元
          /股)
          0.70
          1.71
          1.13
          1.01
          每股凈現金流量(元
          /股)
          不足
          -0.01
          0.55
          0.79
          -0.19
          無形資產(不含土地使用權)占
          凈資產的比例(
          %)
          0.33
          0.37
          0.52
          0.15

          (四)管理層討論與分析


          1、財務狀況分析

          (1)資產分析
          報告期各期末,公司各類資產金額占總資產的比例如下:
          單位:萬元

          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          金額比例金額比例金額比例金額比例
          貨幣資金
          13,369.07
          24.01%
          13,385.46
          24.36%
          10,207.41
          21.66%
          4,378.89
          12.85%
          應收票據
          5.00
          0.01%
          4.65
          0.01%
          8.00
          0.02%
          --
          應收賬款
          3,127.90
          5.62%
          2,902.77
          5.28%
          3,215.32
          6.82%
          2,988.68
          8.77%
          預付款項
          261.91
          0.47%
          274.70
          0.50%
          323.34
          0.69%
          664.45
          1.95%
          其他應收款
          219.62
          0.39%
          326.96
          0.60%
          393.02
          0.83%
          383.71
          1.13%
          存貨
          8,564.53
          15.38%
          9,837.05
          17.90%
          8,606.02
          18.26%
          7,168.59
          21.04%
          其他流動資產
          486.83
          0.87%
          477.40
          0.87%
          133.01
          0.28%
          38.89
          0.11%
          流動資產合計
          26,034.86
          46.76%
          27,208.99
          49.52%
          22,886.12
          48.55%
          15,623.22
          45.86%
          固定資產
          23,525.95
          42.25%
          20,363.25
          37.06%
          19,493.58
          41.36%
          14,559.40
          42.74%
          在建工程
          2,300.74
          4.13%
          3,520.03
          6.41%
          9.27
          0.02%
          2,157.45
          6.33%
          無形資產
          3,627.17
          6.51%
          3,676.55
          6.69%
          3,793.16
          8.05%
          1,271.60
          3.73%
          長期待攤費用
          ----0.00
          0.00%
          52.62
          0.15%
          遞延所得稅資產
          155.13
          0.28%
          138.16
          0.25%
          88.67
          0.19%
          93.65
          0.27%
          其他非流動資產
          35.35
          0.06%
          42.09
          0.08%
          865.05
          1.84%
          307.86
          0.90%
          非流動資產合計
          29,644.34
          53.24%
          27,740.09
          50.48%
          24,249.73
          51.45%
          18,442.58
          54.14%
          資產總計
          55,679.20
          100.00%
          54,949.08
          100.00%
          47,135.85
          100.00%
          34,065.80
          100.00%

          報告期內,公司資產規模穩健上升,自
          2017年末的
          34,065.80萬元增至
          2020

          6月末的
          55,679.20萬元,增長幅度達到
          63.45%。隨著公司業務規模的逐步增
          長,以及公司股東的增資,公司的資產規模不斷擴大。


          1-2-60


          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          (2)負債分析
          報告期各期末,公司的負債構成情況如下:
          項目
          2020.6.30
          2019.12.31
          2018.12.31
          2017.12.31
          金額
          (萬元)
          比例
          金額
          (萬元)
          比例
          金額
          (萬元)
          比例
          金額
          (萬元)
          比例
          流動負債
          4,089.62
          92.35%
          5,106.00
          95.41%
          4,620.36
          93.58%
          5,700.72
          96.61%
          非流動負債
          338.83
          7.65%
          245.91
          4.59%
          316.93
          6.42%
          200.00
          3.39%
          合計
          4,428.45
          100.00%
          5,351.90
          100.00%
          4,937.29
          100.00%
          5,900.72
          100.00%

          報告期各期末,公司總體負債水平較低且以流動負債為主。

          公司管理層認為:本公司資產結構符合公司所處行業的實際情況,主要資產
          的減值準備計提充分、合理。公司負債結構與資產結構相匹配,符合公司經營特
          點。同時,因公司銀行信用較好,間接融資能力較強,不存在無法償還債務本息

          的風險。

          2、盈利能力分析
          報告期內,公司利潤表主要數據如下:

          單位:萬元

          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          營業收入
          14,908.86
          40,882.28
          39,094.60
          34,755.12
          營業成本
          9,029.03
          24,791.78
          24,474.38
          20,444.38
          營業利潤
          3,843.30
          10,360.46
          8,993.85
          8,382.07
          利潤總額
          3,991.92
          10,178.55
          8,823.10
          8,011.30
          凈利潤
          3,453.57
          8,838.61
          7,619.48
          6,114.62


          2017年度至
          2019年度,公司營業收入、凈利潤持續穩步增長。

          2020年
          1-6
          月,受新冠疫情的影響,公司營業收入較上年同期下降
          20.54%;但由于差旅費、
          展會費等支出的下降以及政府補助的上升,公司凈利潤較上年同期上升
          0.69%。


          (1)營業收入
          2017年度至
          2019年度,公司營業收入分別為
          34,755.12萬元、
          39,094.60萬
          元和
          40,882.28萬元,呈逐年穩定增長的良好趨勢,這主要得益于公司憑借優異
          的產品品質、豐富的產品種類、強大的產品研發和定制能力,公司在功能性遮陽
          材料領域始終保持著較強的競爭力,發掘并培育了穩定的客戶群。

          2017年度至

          1-2-61



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          2019年度,隨著功能性遮陽材料市場需求的日益增長,公司生產規模的逐步擴
          大以及產品的持續更新,公司不斷擴大國內外銷售,推動營業收入持續增長。



          2020年
          1-6月,受全球新冠疫情影響,公司業務訂單較上年同期出現下滑,
          導致銷售收入有所下降。


          (2)毛利率
          報告期內,公司綜合毛利率分別為
          41.18%、37.40%、39.36%和
          39.44%???br /> 體而言,報告期內公司主營業務毛利率呈現小幅波動,整體保持較高水平,這主
          要是由于公司專注于功能性遮陽材料的研發、生產和銷售,經過多年的發展,掌
          握了功能性遮陽材料領域的多項核心技術和生產工藝。公司的生產環節覆蓋了從
          初級原材料到各類遮陽材料及成品的完整產業鏈,能夠在降低成本的同時保證產
          品質量穩定,更可以根據客戶不同需求,提供不同功能、結構、材質產品。公司
          業務盈利能力較強,為未來業績的持續增長提供了有力支撐。



          3、現金流量分析
          報告期內,公司現金流量情況如下:
          單位:萬元

          項目
          2020年
          1-6月
          2019年度
          2018年度
          2017年度
          經營活動產生的現金流量凈額
          5,047.44
          12,313.42
          8,144.96
          6,223.40
          投資活動產生的現金流量凈額
          -3,242.22
          -6,468.80
          -8,862.47
          -5,989.49
          籌資活動產生的現金流量凈額
          -1,810.00
          -1,946.00
          6,397.43
          -1,270.29
          匯率變動對現金及現金等價物
          的影響
          -11.62
          45.87
          27.16
          -116.11
          現金及現金等價物凈增加額
          -16.39
          3,944.49
          5,707.08
          -1,152.49

          (1)經營活動產生的現金流量
          報告期內,公司經營活動現金流入主要為銷售商品收到的現金,經營活動現
          金流出主要由采購原材料、支付的職工薪酬及稅費等構成。報告期內各年度,公
          司經營活動產生的現金流量凈額均為正數且均大于凈利潤,公司獲取現金的能力
          較強,經營狀況良好。


          (2)投資活動產生的現金流量
          報告期內,公司投資活動產生的現金流量凈額均為負數,主要系為滿足業務
          發展的需要、擴大生產經營規模,公司近年來持續投入資金用于對現有生產基地
          整體進行了改擴建和翻新,并增購新的生產設備。


          1-2-62



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          (3)籌資活動產生的現金流量
          報告期內,公司籌資活動現金流入主要系公司在
          2018年度增資以及取得銀
          行借款,籌資活動現金流出主要為償還銀行借款、支付股利和支付上市相關費用
          等。



          4、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析

          (1)公司主要財務優勢
          ①主營業務突出
          公司主營業務突出,報告期內主營業務收入占同期營業收入的占比均超過
          99%。


          ②毛利率水平較高
          公司業務毛利率水平較高,報告期內公司綜合毛利率分別為
          41.18%、
          37.40%、39.36%和
          39.44%,公司盈利能力較強。

          ③資產運營效率較高
          公司資產質量良好,資產周轉率較高,報告期內,公司存貨周轉率分別為
          3.25、3.10、2.69和
          1.96,應收賬款周轉率分別為
          13.54、12.59、13.36和
          9.89,
          總資產周轉率分別為
          1.12、0.96、0.80和
          0.54。

          ④現金流狀況良好
          報告期內,公司經營活動現金流量凈額分別
          6,223.40萬元、
          8,144.96萬元、
          12,313.42萬元和
          5,047.44萬元,公司經營活動現金流量狀況良好。


          (2)面臨的財務困難
          相比同行業上市公司,公司目前融資渠道單一。為確保募投項目的順利實施
          以及未來盈利能力的持續性和穩定性,公司需要在各方面投入大量的資金,僅靠
          自有資金和銀行貸款難以滿足資金需求。同時,公司的抗風險能力需要進一步加
          強,以保證公司在遮陽行業不斷做大做強。因此,通過直接融資的方式,將更好
          地滿足公司快速發展中日益增長的資金需求,確保公司持續穩健發展。


          (3)公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢
          報告期內,隨著公司規模的擴大和營業收入的快速增長,公司資產規模實現
          快速增長。公司最近三年息稅折舊攤銷前利潤逐年增長,具有良好的償債能力。

          未來募集資金到位后,公司的經營規模將進一步擴大,融資渠道也將進一步豐富。

          公司將繼續堅持穩健的財務政策,保持合理的資產負債率水平,保持良好的財務

          1-2-63



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          狀況,降低財務風險。


          報告期內,公司主營業務突出,盈利能力較好,營業收入和凈利潤總體呈現
          增長態勢。未來公司如能充分發揮自身在產品質量、生產技術和客戶資源等方面
          的優勢,不斷優化工藝流程,進一步提升產品質量,公司有望進一步提升收入和
          利潤規模,提高公司的盈利能力及核心競爭力。


          (五)股利分配政策


          1、股利分配政策

          公司股票全部為普通股,股利分配遵循“同股同利”的原則,按股東持有的
          股份數額,以現金股利、股票股利或上述兩者結合的方式進行分配,公司積極推
          行以現金方式分配股利。公司支付股東股利時,將依法代為扣繳公司股東股利收
          入的應納稅金。根據《公司法》及《公司章程》的規定,公司股利分配政策的一
          般規定如下:

          (1)公司按下述順序進行所得稅后利潤的分配:
          1)彌補上一年度虧損;
          2)
          提取利潤的
          10%列入公司法定公積金;
          3)是否提取任意公積金及提取比例由股
          東大會決定;
          4)支付股東股利。

          公司法定公積金累計額達到公司注冊資本的百分之五十以上時,可以不再提
          取。法定公積金轉為資本時,所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本

          25%。資本公積金不得用于彌補公司的虧損。公司不在彌補公司虧損和提取法
          定公積金之前向股東分配利潤。


          公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤,按照股東持有的股份比例分
          配,但公司章程規定不按持股比例分配的除外。

          股東大會違反前款規定,在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配
          利潤的,股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。

          公司持有的本公司股份不參與分配利潤。


          (2)公司的利潤分配政策應重視對投資者的合理投資回報,應保持連續性、
          穩定性和科學性。公司可以現金股利、股票股利或上述兩者結合的方式分配利潤,
          利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍,不得損害公司持續經營能力。

          (3)公司在確定以現金方式分配利潤的具體金額時,應充分考慮當前及未
          來經營活動和投資活動的影響,并充分關注社會資金成本、銀行信貸和債權融資
          1-2-64



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          環境,以確保分配方案符合全體股東的整體利益。


          (4)董事會認為公司股本規模與經營規模不匹配時,可以提出并實施股票
          股利分配預案。公司在確定以股票方式分配利潤的具體金額時,應充分考慮以股
          票方式分配利潤后的總股本是否與公司目前的經營規模相適應,并考慮對未來債
          權融資成本的影響,以確保分配方案符合全體股東的整體利益。

          公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。


          (5)公司股東大會按照既定利潤分配政策對利潤分配方案作出決議后,公
          司董事會須在股東大會召開后二個月內完成股利(或股份)的派發事項。

          2、最近三年實際股利分配情況
          公司報告期內各期利潤分配的情況如下:

          時間利潤分配情況
          2017年度根據
          2016年度股東大會決議分配股利
          1,236.00萬元(含稅)
          2018年度根據
          2017年度股東大會決議分配股利
          1,236.00萬元(含稅)
          2019年度根據
          2018年度股東大會決議分配股利
          1,440.00萬元(含稅)
          2020年度根據
          2019年度股東大會決議分配股利
          1,800.00萬元(含稅)


          3、本次發行前滾存利潤的分配方案

          根據公司
          2019年第一次臨時股東大會通過的《關于首次公開發行人民幣普
          通股(
          A股)股票前滾存未分配利潤的分配方案的議案》,如公司首次公開發行
          股票發行成功,公司在發行股票前實現的所有滾存未分配利潤由發行后的全體新
          老股東按發行后的持股比例共同享有。



          4、本次發行后的股利分配政策

          公司
          2019年第一次臨時股東大會審議通過了《公司章程(草案)》,該《公
          司章程(草案)》將在公司本次公開發行股票并上市后生效,其中對于公司利潤
          分配政策的主要規定如下:

          (1)利潤分配的基本原則
          公司實行持續穩定的利潤分配政策,公司利潤分配應重視對投資者的合理投
          資回報,并兼顧公司的可持續發展。


          (2)利潤分配具體政策
          ①利潤分配的形式:公司采取現金、股票或者現金股票相結合的方式分配股
          利。

          1-2-65



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          ②利潤分配的時間間隔:在當年盈利且累計未分配利潤為正數的條件下,公
          司每年度至少進行一次利潤分配,董事會可以根據公司的資金狀況提議公司進行
          中期現金分紅。

          ③現金分紅的具體條件及比例:
          A、在當年盈利的條件下,公司每年以現金方式分配的利潤應當不少于當年
          實現的可分配利潤
          (合并報表可分配利潤或母公司可分配利潤孰低
          )的
          20%,但特
          殊情況除外;前述特殊情況系指:


          a、遇到戰爭、自然災害等不可抗力對公司生產經營造成重大不利影響;


          b、因國際、國內宏觀經濟影響引起行業盈利大幅下滑,致使公司凈利潤比
          上年同期下降
          50%以上;


          c、公司當年年末資產負債率超過
          70%時,公司當年可不進行現金分紅;


          d、公司有重大投資計劃或重大現金支出(募集資金項目除外)時,公司當
          年可不進行現金分紅。重大投資計劃或重大現金支出是指公司未來十二個月內擬
          對外投資、收購資產、購買設備、建筑物的累計支出達到或超過公司最近一期經
          審計總資產的
          30%;


          e、公司累計可供分配利潤為負值。



          B、對于超過當年實現的可分配利潤的
          20%的部分,公司可以采取股票方式
          進行利潤分配;獨立董事應對股票分紅的必要性發表明確意見;在涉及股票分紅
          的利潤分配議案提交股東大會審議之前,董事會應在定期報告和股東大會會議通
          知中對股票分紅的目的和必要性進行說明;


          C、公司在現金流狀況良好且不存在急需投資項目的條件下,應盡量加大各
          年度現金分紅的比例和頻率;采用股票股利進行利潤分配的,應當具有公司成長
          性、每股凈資產的攤薄等真實合理因素。



          D、公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈
          利水平以及是否有重大資金支出安排等因素,區分下列情形,并按照本章程規定
          的程序,提出差異化的現金分紅政策:

          公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的,進行利潤分配時,現金分
          紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到
          80%;
          公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的,進行利潤分配時,現金分
          紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到
          40%;

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的,進行利潤分配時,現金分
          紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到
          20%。


          公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的,可以按照前項規定處理。


          (3)利潤分配方案的審議程序
          A、公司的利潤分配方案由管理層擬定后提交公司董事會、監事會審議。董
          事會就利潤分配方案的合理性進行充分討論,形成專項決議后提交股東大會審
          議。公司董事會以及股東大會在公司利潤分配方案的研究論證和決策過程中,應
          充分聽取和考慮股東(特別是中小股東)和獨立董事的意見。



          B、除上述程序外,公司不進行現金分紅時,公司通過召開董事會會議對不
          進行現金分紅的原因、公司留存收益的確切用途及預計投資收益等進行專項審
          議,獨立董事應對此發表獨立意見,并由股東大會審議通過。


          (4)公司利潤分配政策的變更
          A、利潤分配政策調整的原因:如遇到戰爭、自然災害等不可抗力,或者公
          司外部經營環境變化并對公司生產經營造成重大影響,或公司自身經營狀況發生
          較大變化時,公司可對利潤分配政策進行調整。



          B、利潤分配政策調整的程序:公司調整利潤分配政策應由董事會做出專題
          論述,詳細論證調整理由,形成書面論證報告并經董事會審議通過后提交股東大
          會以特別決議通過。公司調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和深圳證券
          交易所的有關規定。



          5、未來分紅回報規劃

          公司制定股東分紅回報規劃:公司上市后每年以現金形式分配的利潤不少于
          當年實現的可供分配利潤的
          20%。


          鑒于公司的發展階段在未來三年仍處于成長期,且公司募集資金投資項目尚
          未全部完成,未來仍存在重大資金支出的安排,因此,公司現金分紅在當次利潤
          分配中所占比例不低于
          20%。


          若公司經營情況良好,營業收入和凈利潤持續增長,且董事會認為公司股本
          規模與凈資產規模不匹配時,可以提出股票股利分配預案。


          在有可供分配的利潤的前提下,原則上公司應至少每年進行一次利潤分配,
          于年度股東大會通過后二個月內進行;公司可以根據生產經營及資金需求狀況實
          施中期現金利潤分配,于股東大會通過后二個月內進行。


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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          在實施分紅后,公司留存未分配利潤將主要用于日常生產經營所需流動資
          金、項目投資等投入。


          (六)發行人分公司情況

          公司名稱浙江西大門新材料股份有限公司紹興越城分公司
          統一社會信用代碼
          91330602MA29DTGF3T
          成立時間
          2017年
          09月
          05日
          負責人王建海
          注冊地
          /主要生產經營地
          浙江省紹興市越城區二環北路
          56-60號(裝飾商城)南三
          樓軟裝區
          3037號
          公司類型股份有限公司分公司
          (非上市、自然人投資或控股
          )
          經營范圍
          批發、零售:裝飾材料及配件;經營本企業自產產品的出
          口業務。(以上經營范圍限布藝、裝飾、墻布)

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          第四節募集資金運用

          一、本次發行募集資金情況

          根據發行人
          2019年第一次臨時股東大會審議通過的《關于公司首次公開發
          行股票募集資金運用方案的議案》及
          2020年第一次臨時股東大會審議通過的《關
          于公司首次公開發行股票募集資金運用補充方案的議案》,公司擬向社會公眾公
          開發行不超過
          2,400萬股人民幣普通股,募集資金數額將根據市場情況和向投資
          者詢價情況確定,本次發行所募集資金扣除發行費用后將用于“建筑遮陽新材料
          擴產項目”、“智能時尚窗簾生產線項目”、“智能遮陽新材料研發中心項目”

          和“補充流動資金”。


          本次募集資金投資項目具體如下:

          序號項目名稱
          總投資額
          (萬元)
          募集資金
          投資額(萬元)
          1建筑遮陽新材料擴產項目
          37,873.00
          35,029.88
          2智能時尚窗簾生產線項目
          5,225.00
          5,208.00
          3智能遮陽新材料研發中心項目
          2,362.00
          2,353.00
          4補充流動資金
          3,000.00
          3,000.00
          合計
          48,460.00
          45,590.88

          公司將本著統籌安排的原則,結合項目輕重緩急、募集資金到位時間以及項
          目進展情況分期投資建設。若實際募集資金不能滿足上述項目投資需要,資金缺
          口由公司自籌解決。本次發行的募集資金到位前,公司將根據自身發展需要并結
          合市場情況利用自籌資金對募集資金投資項目進行先期投入,并在募集資金到位
          后予以置換。


          二、募集資金投資項目的必要性和可行性
          (一)募集資金投資項目的必要性


          1、擴大公司生產規模,滿足市場增長需求

          公司自設立以來一直專注于功能性遮陽材料的研發、生產和銷售。經過多年
          的經營發展,公司在產品、技術、客戶、服務、管理等方面形成了獨特的競爭優

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          勢,在我國功能性遮陽材料領域具有較強的綜合競爭力。公司的產品得到國內外
          市場的廣泛認同,客戶遍布全球六大洲
          60余個國家和地區。


          隨著經濟的持續發展和消費觀念的不斷升級,對于中高端功能性遮陽材料的
          需求日益增長,行業在未來一段時間將面臨良好的發展機遇。盡管通過采購機器
          設備,提高管理效率、優化工藝流程等方式提升產能;報告期內公司遮陽制品的
          總體產量有所提升,然而下游客戶對公司產品需求的不斷上升仍使公司面臨產能
          不足的制約。


          在快速增長的市場需求和日益增加的產品訂單雙重因素的影響下,產能不足
          的問題亟待解決。本次募集資金投資項目的實施將有助于公司擴大遮陽產品的生
          產能力,有效緩解產能緊張的局面,進一步把握市場機遇,提升企業整體競爭力。



          2、增強公司競爭能力,鞏固市場地位

          我國遮陽產品市場正處于發展期,產品以中低檔為主,這部分產品通過價格
          競爭尋求生存空間,而以功能性遮陽材料為代表的高附加值產品則主要進行差異
          化競爭。隨著經濟的發展、消費觀念升級以及環保標準、技術標準、個性化需求
          不斷提升,高附加值差異化功能性遮陽產品有著良好的發展空間和快速增長的市
          場需求。主動把握和積極適應市場趨勢,持續開發和生產高附加值差異化功能性
          遮陽產品,滿足市場、客戶對新產品、新技術的需要,已成為公司持續發展的重
          要戰略。本次募集資金投資項目通過提升研發實力和增強生產能力,將保證高性
          能產品的質量和供應量,促進產品結構持續優化,提高公司的市場競爭力和影響
          力。


          另一方面,本次募集資金投資項目達產后,公司產能將得到極大提升。公司
          將憑借先進的設備實現規?;a,增強規模效應,有效降低成本,從而提升公
          司的市場競爭力,進一步鞏固公司的市場地位。



          3、加強公司終端成品生產能力

          近年來,隨著遮陽產品品種和客戶需求的不斷增長,國內外建筑遮陽市場得
          到持續發展。目前公司的功能性遮陽材料已經達到了國內外先進水平,并積累了
          豐富的功能性遮陽材料開發經驗,形成了完善的生產和質控流程,建立了穩固的
          客戶關系和良好的市場口碑。但是在遮陽成品方面,公司目前產能較低,且配件
          均需外購,產品品種有限,成本較高。


          成品的生產處于產業鏈工序的后端,具有較高的利潤水平。同時,成品市場

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          直接面向最終客戶,能夠幫助公司貼近最終消費者的產品需求,進而促進公司前
          端的產品研發。因此,成品的研發生產是公司未來發展戰略的重點之一。


          本次募集資金投資項目通過加強產業鏈終端成品環節的研發和生產能力,能
          夠充分發揮企業在功能性遮陽材料方面的既有優勢,并通過成品品牌經營的模式
          進一步加強公司的市場地位及差異化經營能力,優化公司產品結構,提升公司盈
          利水平。



          4、提升公司研發能力

          盡管在國內遮陽行業中公司已經具備較強的研發實力,但與國外知名大型遮
          陽產品企業相比,公司在研發實力、技術儲備等方面尚存在一定的差距。此外,
          隨著消費水平不斷提高,對遮陽產品的需求日趨多樣化,功能性需求日益擴大,
          節能、環保也日漸受到重視,遮陽產品技術要求將會不斷提高。因此,持續進行
          研發投入、技術更新是公司在市場中保持和提升競爭力的基礎。


          本次募集資金投資項目通過建設專注于遮陽產品領域研發設計的綜合平臺,
          以技術研究和行業市場發展研究為主線,對遮陽產品的生產技術、工藝趨勢等進
          行深入研究,增強公司的人才儲備和技術儲備,提高新產品、新材料、新工藝的
          研發和轉化能力,全面提升公司的綜合研發能力。


          (二)募集資金投資項目的可行性


          1、符合我國的產業政策

          遮陽產品廣泛應用于各類公共建筑與住宅。近年來,在我國全面推動建筑節
          能以及產業結構升級的大背景下,為鼓勵和培育環保節能新材料,支持高附加值
          建筑、材料的發展,國家相繼推出多項政策。



          2、具有良好的市場前景


          “十二五
          ”期間,我國建筑遮陽產業不斷發展壯大,在標準體系建設、產業規
          模、技術進步等方面取得明顯成就,為國民經濟和建筑節能作出重大貢獻。

          “十
          三五
          ”期間,隨著國家對建筑節能的重視,建筑物的低能耗、高舒適度成為我國
          建筑業的發展趨勢,城鎮化和新農村建設為建筑遮陽行業提供了穩步增長空間。

          近年來,建筑遮陽產品的產品結構、技術功能明顯優化,產業集群逐漸發展壯大,
          國家標準、行業標準和團體標準制定和品牌培育等方面碩果累累。未來遮陽行業
          的發展態勢包括:

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          (1)建筑節能政策向好,建筑遮陽行業發展前景廣闊
          2012年,節能環保產業就被國家列為戰略新興產業,各地政府均把節能減
          排劃入了重點工作范疇,并出臺了補貼、稅收優惠等一系列扶持政策及項目。尤
          其在
          “十二五
          ”期間,節能服務行業享受的政策環境持續向好,建筑遮陽行業得到
          重視和發展。


          隨著經濟的發展,中國已成為公認的能源消耗大國,建筑節能迫在眉睫。而
          建筑遮陽作為主要的建筑節能手段之一,在建筑節能的實現方面起到了關鍵作
          用。同年,新《節能能源法》出臺,國家鼓勵新建建筑和既有建筑改造中使用節
          能建筑材料和節能設備,地方政府積極響應,如北京市發布《北京市
          “十三五


          時期民用建筑節能發展規劃》,對綠色建材在新建建筑上的應用比例做出規定。


          我國建筑節能與綠色建筑發展愈發受到重視。

          2017年
          4月,住房城鄉建設
          部印發的《建筑業發展
          “十三五
          ”規劃》中關于建筑節能及綠色建筑發展目標中要
          求,到
          2020年,城鎮綠色建筑占新建建筑比重達到
          50%,新開工全裝修成品住
          宅面積達到
          30%,綠色建材應用比例達到
          40%,裝配式建筑面積占新建建筑面
          積比例達到
          15%。政府從財政專項資金、優惠貸款和稅收優惠三個方面對建筑節
          能做出規定,必將進一步推動我國建筑遮陽行業的發展。


          (2)標準體系逐步建立,多方將在未來共同努力推動行業標準工作
          目前,我國建筑遮陽行業標準體系基本建立。截至
          2019年年底,住建部已
          發布遮陽行業參考標準
          30余項,涵蓋了術語標準、通用要求、產品標準、方法
          標準和工程技術規范。


          在住建部、中國建筑遮陽行業協會等多方共同努力推動下,國標、行標和團
          標制定工作取得進展。建筑遮陽材料分會主編的國家標準《建筑室內窗飾產品通
          用技術要求》召開了工作會議,征求行業意見;工程建設推薦標準《建筑智能化
          遮陽技術規程》、《建筑遮陽產品施工安裝服務技術規范》等團體標準正在組建
          標準編制組;《內置遮陽中空玻璃制品》、《建筑用遮陽金屬百葉簾》、《建筑
          遮陽通用技術要求》、《建筑用通風百葉窗技術要求》等多項行業推薦標準正準
          備陸續制定推出。

          2019年
          12月
          14日,第七屆全國建筑遮陽行業年會隆重舉辦,
          強調以標準化引領行業發展,堅持標準化價值導向,共同塑造行業標準化體系。

          隨著標準體系逐漸完善,必將推動建筑遮陽產品品質不斷提升,助力我國建筑節
          能與綠色建筑發展。


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          (3)產品結構、技術功能明顯優化,將逐漸形成多個產業集群地
          隨著國民經濟不斷發展,人們生活水平不斷提高,消費者綠色節能環保意識
          日益增強,節能環保產品成為大多數人的關注焦點。建筑遮陽產品結構也由中低
          檔為主向中高檔全面發展,以滿足不同層次消費需求。在節能環保的大趨勢下,
          越來越多的建筑智能遮陽產品活躍于市場之上,并在智能技術的融入下,成為智
          能家居不可或缺的重要組成部分。


          在技術方面,現代建筑遮陽的表皮化、多樣化、與建筑一體化的設計是三個
          主要發展方向。由于建筑表皮不再是簡單的內外空間分割,其功能變得日益復雜,
          要具有諸如遮陽、采光、通風、保濕等功能。在建筑一體化方面,整體遮陽與傳
          統的針對采光口的遮陽形式二者各有千秋,需要根據不同的需求進行選擇,以達
          到使用和節能的平衡。


          此外,遮陽產業已成為大規模工業化生產的一個重要行業。目前,我國已逐
          漸形成浙江、江蘇、北京、上海、廣東、山東等建筑遮陽產業集群地,一大批有
          實力的企業快速成長,并逐漸進軍國外市場,加快了與國際接軌的步伐。


          (4)強化品牌培育工作,本土優勢品牌逐漸形成
          在“提升中國質量,打造中國品牌
          ”大背景下,建筑遮陽行業不斷加強品牌培
          育工作,品牌化發展路徑逐漸清晰。

          2017年
          8月,由建筑遮陽行業協會主辦的
          2017全國建筑遮陽行業年會暨第四屆品牌培育頒獎盛典在深圳舉行。行業協會
          強調建筑遮陽企業應走品牌化發展之路,并組織在
          2018年開展中國建筑遮陽品
          牌企業之旅活動,圍繞品牌共建共享、網絡營銷和協同創新等方面開展交流,推
          動協會會員企業之間的融合與發展,加強品牌建設。

          2019年
          12月
          14日,第七
          屆全國建筑遮陽行業年會隆重舉辦,本土優勢品牌積極參會,共同商議行業發展
          規劃,助推產業升級。目前,一批本土優勢品牌已經初步形成。



          3、公司具備技術和人才儲備

          公司是國內遮陽產品領域具有較強綜合競爭力的先進企業之一,擁有完整的
          工藝環節和技術。公司十分重視產品和工藝技術的研究與開發,建立了專門負責
          研發相關工作的設計研發部。設計研發部以市場為導向,結合行業發展趨勢,追
          蹤行業先進技術及動態,分析下游領域中高端客戶的產品需求,進行技術研究。

          目前,公司在產品開發、技術研究、工藝升級等方面取得了多項成果,截至
          2020

          6月
          30日,公司擁有專利
          40項,其中發明專利
          5項。公司被授予“高新技術

          1-2-73



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          企業”等。


          公司十分注重人才隊伍建設,擁有一支專業、穩定的技術研發團隊,主要由
          具有研發能力、熟悉技術工藝開發工作的技術骨干人員構成,具有豐富的研發、
          產業化經驗。公司研發人員專業領域涵蓋紡織、涂層、化工、機械等,形成了多
          層次、跨專業、綜合性、復合型研發隊伍,具備業內較強的技術研發實力。


          公司積極開展與科研院校、國內外業內領先企業的交流與合作,對產品開發、
          工藝創新、流程控制不斷優化升級,始終掌握著國內外差別化遮陽新產品、新技
          術、新工藝的發展趨勢與方向。



          4、公司具有完善的營銷體系和豐富的客戶資源

          經過多年的發展,公司建立了完善的銷售和客戶服務體系。公司擁有一支專
          業的營銷隊伍,具有良好的溝通能力、豐富的專業知識和國際營銷經驗,了解國
          際市場的行情。公司憑借可靠的產品品質、完善的產品結構、先進的技術工藝水
          平、良好的口碑形象積累了大批優質客戶,客戶遍布全球六大洲
          60余個國家和
          地區。在提供產品及服務的同時,公司積極與部分下游客戶合作開展新產品設計
          及開發,使公司成為下游產業鏈中重要的一環。



          5、公司擁有穩定高效的管理團隊

          經過多年的發展,公司建立了完善的生產管理流程和制度。公司主要管理團
          隊穩定,主要管理人員從事遮陽行業多年,積累了豐富的生產和管理經驗,同時
          也對行業的發展趨勢具有良好的專業判斷能力,能夠有效地把握行業方向和市場
          機會。同時公司積極引進業內人才,不斷提升公司管理團隊的綜合水平。



          6、項目選址具備地理優勢

          本次募集資金投資項目在公司現有廠區內實施,公司所在地具備相對完整的
          遮陽產品產業鏈。產業集群效應不僅使公司擁有品類齊全、保障完善的供應與產
          業配套,還在市場信息、產品研發、技術創新以及市場拓展等方面具有顯著的區
          域優勢。


          三、募集資金投資項目簡介
          (一)建筑遮陽新材料擴產項目


          1、項目概況
          本項目由公司實施,在公司現有廠區北側利用公司土地新建建筑遮陽新材料

          1-2-74



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          生產廠房及配套設施,新增年產
          1,650萬平方米遮陽新材料的生產能力。本項目
          的建設能夠鞏固、擴大公司在功能性遮陽材料業務的優勢,增強公司在功能性遮
          陽材料領域的競爭力,立足現有的技術基礎和市場地位,滿足市場需求,提升盈
          利能力。



          2、項目投資概算及建設內容

          本項目總投資為
          37,873.00萬元,擬使用募集資金
          35,029.88萬元;項目建設
          期為
          24個月。


          本項目的投資構成情況具體如下:

          序號項目投資金額(萬元)占總投資比例
          1建安工程
          15,280.00
          40.35%
          1.1建筑工程
          12,488.00
          1.2安裝工程
          2,792.00
          2設備購置
          14,456.00
          38.17%
          3工程建設其他費用
          4,234.00
          11.18%
          3.1土地購置費
          [注]
          2,355.00
          3.2其它工程費用
          1,879.00
          4預備費
          1,698.00
          4.48%
          5鋪底流動資金
          2,205.00
          5.82%
          合計
          37,873.00
          100.00%

          注:土地購置費已由公司使用自有資金支付,不計入擬使用的募集資金。

          3、項目技術情況


          (1)技術方案
          本項目應用造粒、單絲包覆、織造、涂層等技術,形成具有不同遮陽效果、
          不同功能特點的各類遮陽面料。本項目技術先進,產品類別和功能多樣,具有較
          強的市場競爭力。


          (2)工藝流程
          本項目基本沿用公司現有產品的工藝流程。

          4、項目設備選擇
          本項目所需設備具體如下:
          1-2-75



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          序號設備名稱數量總價(萬元)
          (一)主要工藝設備
          1劍桿織機
          47
          4,465.00
          2大卷裝裝置
          103
          175.00
          3涂層機
          5
          2,250.00
          4整緯機
          4
          44.00
          5整經機
          4
          1,800.00
          6拉絲機
          59
          590.00
          7卷繞機
          59
          1,180.00
          8造粒機
          2
          60.00
          9接頭機
          2
          36.00
          10噴氣織機(多臂)
          25
          1,125.00
          11噴氣織機(提花)
          15
          525.00
          12帶龍頭平機
          20
          690.00
          13不帶龍頭平機
          6
          150.00
          14龍頭
          6
          120.00
          15提花機
          15
          375.00
          16發泡機
          2
          100.00
          17空壓機
          1
          80.00
          18網絡機
          1
          20.00(二)輔助設備
          1檢驗機
          7
          35.00
          2上軸車
          2
          6.00
          3叉車
          3
          45.00
          4恒溫裝置
          1
          30.00
          5鍋爐
          2
          95.00
          6油煙廢氣處理設備
          2
          380.00
          7粉塵處理裝置
          1
          80.00
          合計
          14,456.00


          5、項目主要原材料及能源供應

          本項目產品生產所需的主要原材料為聚酯纖維、水性丙烯酸乳液、
          PVC等,
          其他材料主要包括包裝材料等。本項目所需的主要原材料市場供應充分,生產供
          應具有保障,公司將根據實際生產需要,在國內采購或通過進口解決;包裝材料

          1-2-76


          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          等為常規材料,國內供應充足。本項目涉及的能源供應主要為電力和水,供應穩

          定。



          6、項目環境保護

          本項目在生產過程中將產生一定量的廢水、廢氣、固體廢棄物。


          (1)廢水
          廢水污染物主要包括生產廢水和生活污水;其中生產廢水主要為涂層設備的
          清洗廢水等。生產廢水經廠內污水處理系統處理,達標后排入污水管網。生活污
          水經處理后排入污水管網。


          (2)廢氣
          廢氣污染物主要為工藝廢氣,包括
          PVC造粒過程中產生的粉塵和廢氣,涂
          層過程中產生的廢氣等。工藝廢氣經除塵和收集裝置回收并處理,達標后排放。


          (3)固體廢棄物
          固體廢棄物主要為生產過程中產生的廢絲線、廢布料、廢包裝材料,生活垃
          圾等。生產過程中產生的廢絲線、廢布料、廢包裝材料通過外售綜合利用,生活
          垃圾由環衛部門統一清運、處置。



          7、項目選址
          本項目擬在公司現有廠區內實施。

          8、項目實施進度
          本項目計劃建設期為
          24個月,實施進度計劃如下:


          項目計劃
          項目建設周期
          24個月
          1-4
          5-8
          9-12
          13-16
          17-20
          21-24
          可行性研究
          初步設計
          建安工程
          設備購置及安裝
          人員招聘及培訓
          系統調試及驗證
          試運行


          9、項目效益

          本項目建成后具備年產
          1,650萬平方米遮陽新材料的生產能力,預計在投產
          第三年達到
          100%產能,達產后每年實現營業收入
          26,516萬元,凈利潤
          5,219萬
          元,項目所得稅后內部收益率為
          13.85%,所得稅后投資回收期為
          7.72年。


          1-2-77


          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          (二)智能時尚窗簾生產線項目


          1、項目概況

          本項目由公司實施,在公司現有廠區西側利用公司土地進行廠房及配套設施
          的改擴建,新增年產
          200萬平方米建筑遮陽成品的生產能力。本項目的建設能夠
          加強公司遮陽成品的生產能力,強化一體化生產優勢,同時進一步開拓和完善公
          司的產品體系,立足現有的技術基礎和市場地位,優化產品結構,提升盈利能力。



          2、項目投資概算及建設內容

          本項目總投資為
          5,225.00萬元,擬使用募集資金
          5,208.00萬元;項目建設期

          24個月。


          本項目的投資構成情況具體如下:

          序號項目投資金額(萬元)占總投資比例
          1建安工程
          1,055.00
          20.19%
          1.1建筑工程
          960.00
          1.2安裝工程
          95.00
          2設備購置
          2,923.00
          55.94%
          3工程建設其他費用
          299.00
          5.72%
          3.1土地購置費
          [注]
          17.00
          3.2其它工程費用
          282.00
          4預備費
          213.00
          4.08%
          5鋪底流動資金
          735.00
          14.07%
          合計
          5,225.00
          100.00%

          注:土地購置費已由公司使用自有資金支付,不計入擬使用的募集資金。



          3、項目技術情況

          (1)技術方案
          本項目通過加工、組裝、調試等工藝環節,形成具有不同樣式、結構、應用
          場景的各類遮陽成品。本項目能夠豐富公司遮陽成品的類別和功能,提升生產能
          力,降低成本,增強公司遮陽成品的市場競爭力。


          (2)工藝流程
          本項目工藝流程如下:
          1-2-78



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要



          4、項目設備選擇
          本項目所需設備具體如下:

          序號設備名稱數量總價(萬元)
          (一)主要工藝設備
          1恒溫高頻點拉拖焊錫機器人
          2
          34.00
          2高精度電機轉子繞線機
          2
          40.00
          3微馬達轉子外圓精車入軸一體機
          2
          140.00
          4電機專用半自動轉子粗車
          2
          160.00
          5組裝流水線(半自動機器人
          2
          90.00
          6回流焊接機
          1
          10.00
          7注塑機
          3
          690.00
          8單螺桿擠出機組
          1
          85.00


          1-2-79



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          序號設備名稱數量總價(萬元)
          9顆?;焐珯C
          1
          15.00
          10模具
          100
          300.00
          11數控中心機床
          2
          560.00
          12線切割機
          1
          20.00
          13數控銑床
          1
          40.00
          14
          25T氣動沖床
          3
          45.00
          15數控折邊機
          1
          15.00
          16數控彎管機
          1
          15.00
          17隔熱封條自動切割機
          2
          6.00
          18窗簾、玻璃后封裝線
          2
          250.00
          19惰性氣體灌裝設備
          2
          20.00
          20玻璃雕刻設備
          2
          60.00
          21玻璃噴砂設備
          2
          20.00
          22全自動玻璃上片切割
          2
          20.00
          23玻璃磨邊機
          2
          20.00
          24
          3624水平玻璃鋼化機組
          1
          75.00(二)輔助設備
          1攪拌機
          1
          20.00
          2電機性能測試機
          1
          3.00
          3叉車
          3
          45.00
          4行車
          3
          15.00
          5升降機
          2
          40.00
          6廢水處理裝置
          1
          40.00
          7廢氣收集裝置
          1
          30.00
          合計
          2,923.00


          5、項目主要原材料及能源供應

          本項目產品生產所需的主要原材料為遮陽材料、塑料件、五金件、電機元器
          件等,其他材料主要包括包裝材料等。本項目所需的主要原材料除遮陽面料由公
          司自產外,其余原料通過外部采購取得,市場供應充分,生產供應具有保障,公
          司將根據實際生產需要,在國內采購或通過進口解決;包裝材料等為常規材料,
          國內供應充足。本項目涉及的能源供應主要為電力和水,供應穩定。



          6、項目環境保護

          1-2-80



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          本項目在生產過程中將產生一定量的廢水、固體廢棄物。


          (1)廢水
          廢水污染物主要包括生產廢水和生活污水;其中生產廢水主要為玻璃加工廢
          水等。玻璃加工廢水經沉淀后回用生產,不排放。生活污水經處理后排入污水管
          網。


          (2)固體廢棄物
          固體廢棄物主要為生產過程中產生的廢塑料、金屬、玻璃邊角料,廢包裝材
          料,玻璃沉渣、生活垃圾等。生產過程中產生的廢塑料、金屬、玻璃邊角料,廢
          包裝材料,玻璃沉渣通過外售綜合利用,生活垃圾由環衛部門統一清運、處置。



          7、項目選址
          本項目擬在公司現有廠區內實施。

          8、項目實施進度
          本項目計劃建設期為
          24個月,實施進度計劃如下:


          項目計劃
          項目建設周期
          24個月
          1-4
          5-8
          9-12
          13-16
          17-20
          21-24
          可行性研究
          初步設計
          建安工程
          設備購置及安裝
          人員招聘及培訓
          系統調試及驗證
          試運行


          9、項目效益

          本項目建成后具備年產
          200萬平方米智能時尚窗簾的生產能力,預計在投產
          第四年達到
          100%產能,達產后每年實現營業收入
          10,978萬元,凈利潤
          1,285萬
          元,項目所得稅后內部收益率為
          21.99%,所得稅后投資回收期為
          6.2年。


          (三)智能遮陽新材料研發中心項目


          1、項目概況

          本項目由公司實施,在公司現有廠區西側利用公司土地進行廠房及配套設施
          的改擴建,為公司生產高性能、差異化遮陽產品進行研究和測試,開發新產品,
          并為產品的產業化提供切實可行的生產工藝和技術標準。本項目的建設能夠提升

          1-2-81



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          公司的研發能力和研發效率,提高公司的技術競爭優勢。

          2、項目投資概算及建設內容
          本項目總投資為
          2,362.00萬元,擬使用募集資金
          2,353.00萬元;項目建設期


          24個月。

          本項目的投資構成情況具體如下:

          序號項目投資金額(萬元)占總投資比例
          1建安工程
          534.00
          22.61%
          1.1建筑工程
          486.00
          1.2安裝工程
          48.00
          2設備購置
          1,500.00
          63.51%
          3工程建設其他費用
          217.00
          9.19%
          3.1土地購置費
          [注]
          9.00
          3.2其它工程費用
          208.00
          4預備費
          111.00
          4.70%
          合計
          2,362.00
          100.00%

          注:土地購置費已由公司使用自有資金支付,不計入擬使用的募集資金。



          3、建設目標和思路

          (1)建設目標
          本項目以為公司長遠發展提供持續動力為目標,充分利用公司既有的規模、
          產品、人才優勢,形成面向市場、充分調動內部資源、廣泛利用外部資源的開放
          式運行機制,實現技術研發與應用結合、產品開發與工藝結合,從而提高公司研
          發的能力和水平,成為公司技術儲備、形成新增長點的重要依托和技術研發體系
          的核心平臺。


          (2)建設思路
          本項目致力于提高差別化功能性遮陽面料及成品的研發設計水平、檢驗檢測
          水平,增強新產品試制能力。公司將依托本項目整合現有研發資源和技術成果,
          并購置具有國內外先進水平的研發、檢測設備,引進專業研發技術人才。公司將
          通過本項目進一步加強與科研機構的合作,完善以自主研發為主、產學研協同研
          發相結合的技術創新模式,參與國內外領先技術的合作研發和引進吸收。本項目
          將全面提升公司技術研發和檢測水平,把公司研發中心建設成為設施先進、功能
          齊全、技術領先的同行業國內一流研發中心,為公司產品革新和技術領先提供有

          1-2-82



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          力保障。

          4、主要設備選擇
          根據公司總體研發戰略,本項目新增設備主要為現有實驗室補充配置高端專

          業研發與檢測設備,以及拓展新的研發功能所需配置的相關設備。經測算,本項
          目新增研發設備總投資為
          1,500萬元。具體如下表所示:

          序號設備名稱數量總價(萬元)
          1遮陽系數測試線
          1
          130.00
          2成品簾測試線
          1
          180.00
          3老化測試線
          1
          110.00
          4花型研發實驗室
          1
          300.00
          5發泡劑研發實驗室
          1
          120.00
          6智能設備研發室
          1
          660.00
          合計
          1,500.00


          5、項目環境保護
          本項目在運行過程中將產生一定量的廢水、固體廢棄物。



          (1)廢水
          廢水污染物主要為少量研發設備清洗污水,依托現有污水處理系統處理,達
          標后排入污水管網。


          (2)固體廢棄物
          固體廢棄物主要為研發過程中產生的廢窗簾,廢包裝材料等,通過外售綜合
          利用。

          6、項目選址
          本項目擬在公司現有廠區內實施。

          7、項目實施進度
          本項目計劃建設期為
          24個月,實施進度計劃如下:

          項目計劃
          項目建設周期
          24個月
          1-4
          5-8
          9-12
          13-16
          17-20
          21-24
          可行性研究
          初步設計
          建安工程
          設備購置及安裝
          人員招聘及培訓

          1-2-83



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          系統調試及驗證
          試運行

          (四)補充流動資金

          公司擬使用募集資金
          3,000.00萬元用于補充與主營業務相關的營運資金。

          1、補充與主營業務相關的營運資金的必要性
          公司本次公開發行募集資金前,營運資金一般通過股東增資、生產經營積累

          和銀行借款等方式予以解決,作為民營企業,公司的資本規模較小,經營積累有
          限,融資渠道和融資規模有限。因此,公司計劃將本次部分募集資金用于與主營
          業務相關的營運資金,實現公司經營規模、經營效益和核心競爭力的進一步提升。


          為更好地應對未來的市場競爭,公司也需要進一步提升資金實力,通過在產
          品升級、新產品研發、市場擴張、品牌推廣等方面大量投入,以維持在行業內的
          競爭優勢地位,搶占市場份額,抵御競爭風險。


          綜上,公司的持續快速發展需要加大營運資金的投入,實現主營業務的快速

          擴張。

          2、對與主營業務相關的營運資金的管理安排
          公司將嚴格按照《募集資金管理辦法》,根據業務發展的需要使用該營運資

          金。


          (1)在具體資金存儲方面,公司將嚴格按照有關規定,將營運資金存入募
          集資金專戶管理。公司將在募集資金到位后
          1個月內與保薦機構、存放募集資
          金的商業銀行簽訂三方監管協議;
          (2)在具體資金使用過程中,公司將根據公司業務發展進程,在科學測算
          和合理調度的基礎上,合理安排該部分資金投放的進度和金額,保障募集資金的
          安全和高效使用,保障和不斷提高股東收益;
          (3)在具體資金的支付環節,公司將嚴格按照公司財務管理制度和資金審
          批權限進行使用。

          3、補充流動資金的測算

          (1)測算方法與依據
          假設公司預測期間營業業務收入、經營模式及各項指標保持穩定,流動資產
          與流動負債與營業收入保持穩定的比例關系,用銷售百分比法測算未來營業收入

          1-2-84



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          增長所引起的相關流動資產和流動負債的變化,并測算公司
          2020年-2022年的流
          動資金需求。公司最近三年的營業收入的復合增長率為
          9.74%,因此,假設以
          2019
          年營業收入為基數,
          2020年-2022年公司的每年的營業收入增長率為
          9.74%進行
          測算。


          (2)具體測算過程
          公司對流動資金需求情況測算如下:
          單位:萬元

          項目
          2019年占收入比例
          2020年(E)
          2021年(E)
          2022年(E)
          營業收入
          40,882.28
          100.00%
          44,864.21
          49,233.99
          54,029.38
          經營性資產小計
          13,728.22
          33.58%
          15,065.35
          16,532.72
          18,143.00
          經營性負債小計
          3,907.24
          9.56%
          4,287.81
          4,705.44
          5,163.75
          流動資金占用
          9,820.98
          24.02%
          10,777.55
          11,827.28
          12,979.26
          2020年-2022年所需流動資金
          =2022年末流動資金占用金額
          -2019年末流動資金占用金額
          =12,979.26
          萬元
          -9,820.98萬元
          =
          3,158.27萬元

          注:經營性資產包括應收票據余額、應收賬款余額、預付款項余額及存貨余額;經營性
          負債包括應付票據余額及應付賬款余額及預收款項余額。


          經測算,
          2020年-2022年,公司流動資金需求為
          3,158.27萬元,其中
          3,000.00
          萬元擬由公司通過本次募集資金補充,其余部分通過公司自身積累或銀行貸款等
          方式進行補充。


          1-2-85



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          第五節風險因素和其他重要事項

          一、風險因素
          (一)市場風險


          1、市場競爭風險

          公司所處的功能性遮陽材料行業競爭較為充分,國內外廠商眾多,市場集中
          度相對較低、競爭激烈。盡管本公司定位于中高端產品市場,避免了低端市場的
          激烈競爭,但隨著我國功能性遮陽材料企業技術水平、產品檔次的逐步提高,國
          內外功能性遮陽材料市場競爭日趨激烈,本公司的產品市場占有率和盈利水平有
          可能受到影響。此外,國外遮陽企業也正利用技術和資本優勢進入我國,公司將
          面臨更為激烈的市場競爭。針對上述風險,公司將不斷通過技術研發,開發高附
          加值的產品,提升產品競爭力,并進一步深化與優質客戶的合作,積極開拓新興
          客戶,提高市場占有率。



          2、原材料價格波動風險

          公司生產的功能性遮陽材料的主要原材料為聚酯纖維、水性丙烯酸乳液和
          PVC等,原材料價格的變動對產品成本影響較大。公司上述主要原材料屬于石
          化產品,其價格受石油價格波動影響,而石油價格波動涉及全球政治、經濟等因
          素。近年來,國際原油價格呈總體上漲的趨勢,受此影響各類聚酯纖維、
          PVC
          價格亦總體上升,而公司通過調整相應產品價格將風險轉移到下游客戶存在滯后
          性,從而導致公司需要承擔一部分由原材料價格上漲所帶來的風險,對公司產品
          成本控制造成一定壓力。



          3、產品外銷風險


          2017年、
          2018年、
          2019年度和
          2020年
          1-6月,公司產品外銷占主營業務收
          入的比例分別為
          66.69%、62.13%、62.55%和
          68.32%,對境外市場的依存度較高,
          而國際政治經濟環境、貿易政策、國際供求關系、國際市場價格等公司不可控因
          素對產品外銷影響較大,上述因素的變化將直接影響公司的經營成果,雖然報告
          期內國外市場需求較為穩定,但仍存在未來國際市場需求降低的風險。



          4、人力資源風險

          1-2-86



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          遮陽行業的產品設計、生產、銷售等核心技術環節,需要大量的專業性人才,
          建立多領域的專業人才團隊是企業盈利與發展的重要基礎。由于我國的遮陽行業
          發展已經進入成長中后期,行業競爭愈加激烈,獲取專業化人才、保持人才隊伍
          的穩定已經成為保持行業領先優勢的重要競爭策略。因此,如果公司核心管理與
          技術人員出現流失,將可能影響公司的正常經營與持續發展,對公司的經營業績
          產生不利影響。



          5、2019新型冠狀病毒(
          COVID-19)疫情風險


          2019年末以來,全球多地發生
          2019新型冠狀病毒(
          COVID-19)疫情,由
          于公司產品遠銷全球各地,因此疫情的流行可能會影響公司產品在全球市場的銷
          售情況,從而可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。


          (二)技術風險


          1、產品不能持續保持領先風險

          報告期內,公司緊密把握下游遮陽產品的發展趨勢,密切跟蹤客戶個性化需
          求的變動,開發出一系列差別化的功能性遮陽材料。然而差別化、功能性產品具
          有一定的個性化特征,不同客戶對產品的要求不盡相同,新產品的更新速度較快。

          雖然公司對市場需求趨勢變動的前瞻能力和把握能力較強,新產品研發技術力量
          雄厚,但由于新產品受技術含量、產品品質、市場定價、客戶認知等多種因素的
          影響,公司面臨產品不能持續保持領先的風險。



          2、技術工藝流失風險

          由于功能性遮陽材料的特殊性,制造各類功能性遮陽材料及相關產品的工藝
          流程為公司的核心技術。公司從設立以來,便非常重視技術的開發與保護,重視
          對核心技術人員的培養、凝聚。雖然公司建立和完善了一整套嚴密的技術管理制
          度,與研發、設計人員簽署了保密協議,防止核心技術外泄,并采取了多項激勵
          措施保證了研發與設計隊伍的穩定。但如果發生技術泄密現象或研發與設計隊伍
          流失,將會對公司的生產經營和持續發展帶來不利影響。


          (三)募投項目風險


          1、募投項目建設風險

          1-2-87



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          公司本次發行股票募集資金擬用于“建筑遮陽新材料擴產項目”、“智能時
          尚窗簾生產線項目”和“智能遮陽新材料研發中心項目”和“補充流動資金”。

          本次募集資金投資項目全部圍繞公司主營業務進行,項目建成后,將提高公司盈
          利能力,增強公司自主創新能力和核心競爭力,確保公司可持續發展。由于項目
          實施是一個系統工程,時間較長,涉及的環節也較多,如果受到宏觀經濟、市場
          環境等影響,或因募集資金不能及時到位,使工程進度、投資額與預期出現差異,
          將可能對項目的完成進度和投資收益產生一定影響。



          2、產能大幅擴張風險

          本次募集資金投資項目達產后,公司預計新增年產
          1,650萬平方米遮陽新材
          料和
          200萬平方米遮陽成品的生產能力,產能擴張速度較快。本次募集資金投資
          項目市場前景的分析論證主要是基于公司目前的產能瓶頸以及對未來市場需求
          的預期。但公司項目實施完成后產生的經濟效益、產品的市場開拓與接受程度、
          銷售價格等都有可能與公司的預測發生差異,并可能導致部分生產設備閑置、生
          產能力無法充分利用,存在不能實現預期收益的風險。



          3、固定資產折舊增加的風險

          公司本次募集資金投資項目建成后,將新增固定資產
          39,601萬元。根據本
          公司的折舊政策,募集資金投資項目建成后公司將每年增加固定資產折舊
          2,816
          萬元。如果市場環境發生重大不利變化,使公司募集資金投資項目不能產生預期
          收益,則公司存在因為固定資產折舊大量增加而導致利潤下滑的風險。



          4、凈資產收益率下降風險

          本次募集資金到位后,公司的凈資產將大幅度增加。由于募投項目的建設和
          建成并達產有一定的周期,產生預期效益需要一定的時間。因此,募集資金到位
          后的短期內公司將面臨凈資產收益率下降的風險。但隨著募集資金運用項目的實
          施并正常運行,公司主營業務的規模優勢將日益顯現,預計公司凈資產收益率將
          會在募集資金到位
          2-3年后得到有效提升。


          (四)財務風險


          1、稅收優惠政策變動風險


          2018年公司被評為“高新技術企業”,享受企業所得稅
          15%的優惠政策。若
          公司不能保持持續技術創新和持續的開發投入,不能持續符合高新技術企業的評

          1-2-88



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          定要求,不能復評為“高新技術企業”,便無法繼續享受上述稅收優惠,公司稅
          收優惠政策變動對經營業績帶來一定風險。



          2017年度、
          2018年度、
          2019年度和
          2020年
          1-6月,公司因上述優惠政策而
          依法享受的所得稅稅收優惠金額占當期利潤總額的比例分別為
          0%、9.06%、9.10%

          9.27%;但如果上述稅收優惠政策發生變化或者公司在稅收優惠期滿后未能被
          認定為高新技術企業,公司整體經營業績將受到不利影響。



          2、出口退稅政策變化風險

          報告期內,公司自營出口外銷收入按照“免抵退”辦法核算,
          2017年至
          2018

          4月、
          2018年
          5月至
          2019年
          3月、
          2019年
          4月至
          2020年
          6月產品的出口退
          稅率分別為
          17%、16%、13%。如果未來國家出口退稅政策發生變化,如下調公
          司產品出口退稅率,并因此導致公司主營業務成本上升,進而影響公司的盈利能
          力,因此,公司存在出口退稅政策變化而影響盈利能力的風險。



          3、人民幣匯率波動風險

          公司產品主要銷往海外市場,外銷收入結算貨幣主要為美元。

          2017年度、
          2018年度、
          2019年度和
          2020年
          1-6月,公司出口收入分別為
          23,139.65萬元人
          民幣、
          24,224.24萬元人民幣、
          25,494.08萬元人民幣和
          10,155.88萬元人民幣,由
          于人民幣匯率波動而形成的匯兌損益分別為
          157.62萬元、
          -108.18萬元、
          -70.43
          萬元和
          -8.42萬元。


          雖然公司在銷售定價時合理考慮了人民幣匯率變動影響,但是如果未來人民
          幣匯率波動較大,仍將可能對公司經營業績產生一定的不利影響。


          (五)實際控制人不當控制的風險

          本次發行前,實際控制人柳慶華、王月紅持有公司
          81.87%的股份。本次發
          行后,預計柳慶華、王月紅仍然處于絕對控股地位??毓晒蓶|、實際控制人能夠
          通過行使表決權的方式,對本公司董事會成員的構成、經營決策、投資方向及股
          利分配政策等重大事項的決策施加重大影響。因此,公司存在實際控制人不當控
          制的風險。


          1-2-89



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          二、重要合同事項
          (一)采購合同

          截至
          2020年
          6月
          30日,公司正在履行的合同金額在
          100萬元人民幣以上(含)
          的原材料采購合同如下:

          序號合同相對方合同標的合同金額合同期限
          1曉星化纖(嘉興)
          有限公司
          滌絲框架協議
          2020-01-01-2020-12-31
          2榮盛石化股份有限
          公司
          滌絲框架協議
          2020-01-01-2020-12-31
          3江蘇鼎力新材料有
          限公司
          丙烯酸乳液框架協議
          2020-01-01-2020-12-31
          4浙江裕豐新材料有
          限公司
          丙烯酸乳液框架協議
          2020-01-01-2020-12-31
          5寧波市海曙恒泰紙
          制品廠
          紙管框架協議
          2020-01-01-2020-12-31
          6紹興柯橋建濱紙箱
          包裝有限公司
          紙箱框架協議
          2020-01-01-2020-12-31
          7浙江明日氯堿化工
          有限公司
          聚氯乙烯框架協議
          2020-01-01-2020-12-31

          截至
          2020年
          6月
          30日,公司正在履行的合同金額在
          100萬元人民幣以上或
          按照當期匯率折算后合同金額在
          100萬元人民幣以上(含)的設備采購合同如下:

          序號合同相對方合同標的
          合同金額
          (萬美元)
          合同簽訂日期
          1
          MIKWANG
          MACHINERY
          CO.,LTD.涂層機、定型機
          88.00
          2019-12-23

          截至
          2020年
          6月
          30日,公司正在履行的合同金額在
          100萬元人民幣以上的
          能源采購合同如下:

          序號合同相對方合同標的合同金額合同簽訂日期
          1江蘇燁泰新能源有限公司天然氣供氣框架協議
          2020-04-26

          (二)銷售合同

          截至
          2020年
          6月
          30日,公司正在履行的合同金額在
          100萬元人民幣以上或
          按照當期匯率折算后合同金額在
          100萬元人民幣以上(含)的銷售合同如下:

          序號客戶名稱產品名稱
          銷售金額
          (萬美元)
          合同簽訂日期
          1
          WINSTAR
          INTERNATIONAL遮陽面料
          23.22
          2019-01-11


          1-2-90



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          序號客戶名稱產品名稱
          銷售金額
          (萬美元)
          合同簽訂日期
          INDUSTRIES
          LIMITED
          2
          PT.
          ONNA
          PRIMA
          UTAMA遮陽面料
          15.84
          2019-04-08
          3
          WINSTAR
          INTERNATIONAL
          INDUSTRIES
          LIMITED遮陽面料
          27.73
          2019-04-09
          4
          Venecia
          for
          blinds遮陽面料
          17.97
          2019-09-18
          5
          Grupo
          American
          Classic
          S.A.de
          C.V遮陽面料
          16.07
          2019-10-23
          6
          Decora
          Blind
          Systems
          Limited遮陽面料
          14.88
          2019-12-09
          7
          E.AND
          V.
          CO.,LTD.遮陽面料
          16.39
          2020-02-04
          8
          PT.TRIKALINDO
          KHARISMA遮陽面料
          22.79
          2020-02-18
          9
          DISTRIBUIDORA
          SOLSTICE
          S.A.DE.C.V遮陽面料
          24.68
          2020-02-19
          10
          Grupo
          American
          Classic
          S.A.de
          C.V遮陽面料
          30.05
          2020-02-20
          11
          Decora
          Blind
          Systems
          Limited遮陽面料
          21.24
          2020-02-28
          12
          E.AND
          V.
          CO.,LTD.遮陽面料
          15.22
          2020-04-01
          13
          LLC
          Rollotex遮陽面料
          27.36
          2020-06-17
          14
          Venecia
          for
          blinds遮陽面料
          24.17
          2020-06-25
          序號客戶名稱產品名稱
          銷售金額
          (萬元)
          合同簽訂日期
          1湖州市北建設投資有限公司遮陽成品
          279.83
          2020-01-23
          2
          OOO
          "Akura-S"遮陽面料
          108.43
          2020-06-10

          (三)其他重要合同

          截至
          2020年
          6月
          30日,公司正在履行的重要的建設工程合同如下:

          序號合同相對方合同標的合同金額(萬元)合同簽訂日期
          1浙江榮盛建設發
          展有限公司
          建筑遮陽新材料擴產項目(一
          期)工程施工
          3,500.00
          2019-03-16
          2浙江榮盛建設發
          展有限公司
          建筑遮陽新材料擴產項目、智
          能時尚窗簾生產線工程施工
          2,600.00
          2019-04-16

          三、發行人及其控股股東、實際控制人重大訴訟或仲裁事項
          (一)發行人的重大訴訟或仲裁事項

          根據
          2019年
          6月
          18日河北省蠡縣人民法院下達民事調解書((
          2018)冀
          0635民初
          422號),
          2017年
          9月底,蠡縣亞賽絨毛紡織有限公司經從第三人處
          購得由公司銷售給第三人的廢舊油煙機一臺,蠡縣亞賽絨毛紡織有限公司將設備

          1-2-91



          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          運回后,在清洗過程中發生人員傷亡事故。蠡縣亞賽絨毛紡織有限公司訴至法院
          請求各項費用及損失共
          5,193,751.97元,并于
          2018年
          2月
          6日向河北省蠡縣人
          民法院申請財產保全,請求對公司的銀行存款
          5,193,751.97元進行凍結。



          2019年
          6月
          18日,河北省蠡縣人民法院下達民事調解書((
          2018)冀
          0635
          民初
          422號),發行人與蠡縣亞賽絨毛紡織有限公司達成和解協議,由公司上述
          民事調解書生效五日內向蠡縣亞賽絨毛紡織有限公司支付
          400萬元,作為整體解
          決此次意外事故的相關費用,發行人支付上述款項后不再承擔任何賠償或法律責
          任,蠡縣亞賽絨毛紡織有限公司已解除對公司的財產保全措施。


          綜上,本次訴訟已結案,對發行人的持續性經營沒有重大不利影響,不構成
          發行人本次發行上市的法律障礙。


          截至本招股說明書摘要簽署之日,發行人及其子公司不存在其他對其財務狀
          況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生重大影響的訴訟和仲裁事
          項。


          (二)發行人實際控制人、董事、監事、高級管理人員和核心技術人
          員的重大訴訟或仲裁事項或刑事訴訟事項

          截至本招股說明書摘要簽署之日,發行人控股股東、實際控制人、董事、監
          事、高級管理人員和核心技術人員不涉及重大訴訟或仲裁事項,也不涉及刑事訴
          訟事項。


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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          第六節本次發行各方當事人和發行時間安排
          一、本次發行各方當事人情況


          1發行人浙江西大門新材料股份有限公司
          住所紹興市柯橋區蘭亭鎮阮港村
          法定代表人柳慶華
          電話
          0575-84600929
          傳真
          0575-84600960
          聯系人柳英
          2保薦機構(主承銷商)浙商證券股份有限公司
          住所浙江省杭州市江干區五星路
          201號
          法定代表人吳承根
          電話
          0571-87902568
          傳真
          0571-87903737
          保薦代表人苗本增、趙晨
          項目協辦人李舒洋
          項目經辦人王飛躍、張雲華、尉宗慶
          3律師事務所北京市康達律師事務所
          住所北京市朝陽區幸福二村
          40號樓
          40-3四層
          -五層
          負責人喬佳平
          電話
          010-50867666
          傳真
          010-65527227
          經辦律師蔣廣輝、李赫、杜雪玲
          4會計師事務所天健會計師事務所(特殊普通合伙)
          住所浙江省杭州市西湖區西溪路
          128號
          負責人王國海
          電話
          0571-88216707
          傳真
          0571-88216999
          經辦會計師嚴善明、張穎
          5驗資機構天健會計師事務所(特殊普通合伙)
          住所浙江省杭州市西湖區西溪路
          128號
          負責人王國海

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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          電話
          0571-88216707
          傳真
          0571-88216999
          經辦會計師嚴善明、張穎、李正衛
          6資產評估機構坤元資產評估有限公司
          住所杭州市西溪路
          128號
          901室
          負責人俞華開
          電話
          0571-88216941
          傳真
          0571-87178826
          經辦評估師費文強、周敏
          7股票登記機構中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
          住所上海市浦東新區陸家嘴東路
          166號
          電話
          021-58708888
          傳真
          021-58899400
          8收款銀行中國建設銀行杭州市慶春支行
          戶名浙商證券股份有限公司
          賬號
          33001617835059666666
          9證券交易所上海證券交易所
          住所上海市浦東南路
          528號證券大廈
          電話
          021-68808888
          傳真
          021-68804868

          二、本次發行的有關重要日期

          初步詢價日期:
          2020年
          12月
          17日
          刊登發行公告日期:
          2020年
          12月
          21日
          申購日期:
          2020年
          12月
          22日
          繳款日期:
          2020年
          12月
          24日
          預計股票上市日期:本次股票發行結束后將盡快安排在上海證券交易所上

          市。


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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要


          第七節備查文件

          一、附件目錄

          投資者可以查閱與本次公開發行有關的所有法律文件,該等文件在中國證監

          會指定網站披露。具體如下:
          (一)發行保薦書及發行保薦工作報告;
          (二)財務報表及審計報告;
          (三)內部控制鑒證報告;
          (四)經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表;
          (五)法律意見書及律師工作報告;
          (六)公司章程(草案);
          (七)中國證監會核準本次發行的文件;
          (八)其他與本次發行有關的重要文件。


          二、附件文件的查閱時間與查閱地點

          投資者可于本次發行承銷期間(除法定節假日以外的每日上午
          9:00~11:


          30,下午
          13:00~17:00),直接在上交所網站查詢,也可到本公司及主承銷

          商住所查閱。


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          浙江西大門新材料股份有限公司招股說明書摘要



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